Μία μετοχή για συντηρητικούς επενδυτές

Η αβεβαιότητα στα διεθνή χρηματιστήρια δείχνει να περιορίζεται, με τους επενδυτές να εμφανίζονται περισσότερο πρόθυμοι στην ανάληψη ρίσκου, λόγω των τελευταίων μακροοικονομικών στοιχείων για την οικονομία των ΗΠΑ, ευελπιστώντας πως η FED θα δώσει τελικά το «σήμα» για παύση της αύξησης των επιτοκίων.

Μία εταιρεία η οποία την τελευταία δεκαετία αυξάνει μέρισμα και πωλήσεις, είναι η Jack Henry & Associates. Η εταιρεία ανακοίνωσε ικανοποιητικά αποτελέσματα τετάρτου τριμήνου, με την διοίκηση της να εκτιμά για το σύνολο της οικονομικής χρήσης του 2024 έσοδα μεταξύ $2,20 δισ. με $2,22 δισ., operating margin μεταξύ 21,6% με 21,7%, και κέρδη ανά μετοχή μεταξύ $4,92 με $4,99.

Κάνοντας μία σύγκριση μεταξύ ROIC (Return on Invested Capital) και WACC (Weighted Average Cost of Capital), διαπιστώνουμε ότι το ROIC είναι μεγαλύτερο του WACC, δημιουργώντας έτσι υπεραξία για τους μετόχους.

Jack Henry & Associates, Inc. NASDAQGS:JKHY

Η Jack Henry & Associates Inc αποτελεί κορυφαίο πάροχο επεξεργασίας και συμπληρωματικών υπηρεσιών, όπως η ηλεκτρονική μεταφορά χρημάτων, η επεξεργασία πληρωμών, και η επεξεργασία δανείων για τράπεζες και credit unions στις ΗΠΑ, δίνοντας έμφαση στις μικρές και μεσαίες τράπεζες. Η εταιρεία ιδρύθηκε το 1976, κι έχει την έδρα της στο Monett του Μιζούρι.

Η εταιρεία για την οικονομική χρήση του 2023 πραγματοποίησε έσοδα $2,07 δισ. έναντι $1,94 δισ. του προηγούμενου έτους, με τα καθαρά κέρδη να διαμορφώνονται στα $366,6 εκατ. έναντι καθαρών κερδών $362,9 εκατ. το προηγούμενο έτος.

Οι ελεύθερες ταμειακές ροές για την οικονομική χρήση του 2023 διαμορφώθηκαν στα $-28,11 εκατ., έναντι $308,28 εκατ. την αντίστοιχη χρήση του 2022.

Η τιμή της μετοχής έκλεισε στις 31/08 στα $156,78 με πτώση 1,86%, με την κεφαλαιοποίηση της να ανέρχεται στα $11,65 δισ., πραγματοποιώντας υψηλό 52 εβδομάδων στα $202,66 και χαμηλό στα $139,28, ενώ από τις αρχές του έτους υποχωρεί κατά 10,70%.

Η μετοχή διαπραγματεύεται με P/E 31,85, με P/BV 7,24, με ROE 24,52%, με EV/EBITDA 17,74, και με Debt/Equity 17,1%.

Οι μέσες εκτιμήσεις των αναλυτών για την τιμή στόχο τους επόμενους δώδεκα μήνες βρίσκονται στα $168,56, με σύσταση Hold.

Όπως διακρίνουμε και στο παρακάτω διάγραμμα, η μετοχή μετά την πτώση της στις 16/8 στα $156,47 από τα $168,31 την προηγούμενη (δημιουργώντας gap) κινείται ανοδικά, με την αντίσταση να βρίσκεται στα $165,46 και την στήριξη στα $153,84.

Σύμφωνα με τα σήματα της τεχνικής ανάλυσης, η μετοχή σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα (2-6 εβδομάδων) διαπραγματεύεται με σήμα πώλησης, όπως και σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα (6 εβδομάδες έως 9 μήνες), καθώς και σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα (άνω των 9 μηνών).

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.