Τρίτη εβδομάδα απωλειών στο Χ.Α.-Τι δείχνουν τα θεμελιώδη και η τεχνική εικόνα για ΜΟΗ, ΕΛΠΕ, ΡΕΒΟΪΛ, ΑΡΑΙΓ, και ΕΛΛΑΚΤΩΡ
Με σημαντικές απώλειες ολοκληρώθηκε η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 1.286,86 μονάδες με πτώση 2,01%, πραγματοποιώντας εβδομαδιαία πτώση 2,48%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 103,7 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 7,8 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 10 έκλεισαν ανοδικά, 102 πτωτικά, και 48 παρέμειναν αμετάβλητες.
Συνεχίστηκε κι αυτή την εβδομάδα η διόρθωση στο ελληνικό χρηματιστήριο, η οποία μέχρι στιγμής μπορεί να χαρακτηριστεί ως απόλυτα φυσιολογική, χωρίς αθρόες ρευστοποιήσεις, μιας και το τελευταίο χρονικό διάστημα την σκυτάλη της ανόδου από τις μετοχές της μεγάλης κεφαλαιοποίησης πήραν αυτές της μεσαίας και μικρής, με αποτέλεσμα να ολοκληρωθεί ο παρών ανοδικός κύκλος πριν την έναρξη του επόμενου.
Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση
Πακέτα συνεδρίασης
Ο γενικός δείκτης κινήθηκε σήμερα καθ’ όλη την διάρκεια της συνεδρίασης σε αρνητικό έδαφος, διευρύνοντας τις απώλειες του στο δεύτερο μισό αυτής, όπου και σημείωσε ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 1.281,88 μονάδες, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1 προς 10,2.
Υψηλό 52 εβδομάδων
Εταιρικά ομόλογα
Στο 12% μειώθηκε το ποσοστό των μετοχών της μεγάλης κεφαλαιοποίησης που έκλεισαν την συνεδρίαση της Παρασκευής με σήμα αγοράς έναντι 44% την προηγούμενη εβδομάδα, με τις μετοχές των συστημικών τραπεζών να κλείνουν με σήμα πώλησης. Η μετοχή της ΤΕΝΕΡΓ παρέμεινε κάτω από το όριο της υπερπουλημένης ζώνης.
The US earnings outlook continues to improve. Our revenue revision index is hitting YTD highs and the Atlanta Fed model now suggests 3Q GDP may be above 4%. Gina Martin Adams @GinaMartinAdams
Wall Street’s main indexes opened lower on Friday as stronger-than-expected producer prices data lifted U.S. bond yields, weighing down rate-sensitive megacap technology and growth stocks.
The Dow Jones Industrial Average fell 64.79 points, or 0.18%, at the open to 35,111.36. The S&P 500 opened lower by 18.14 points, or 0.41%, at 4,450.69, while the Nasdaq Composite dropped 104.34 points, or 0.76%, to 13,633.65 at the opening bell.(investing.com)
Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα ο δείκτης Dow Jones διαπραγματεύεται με σήμα neutral, ο δείκτης S&P 500 με σήμα sell, και ο δείκτης Nasdaq με σήμα strong sell. Στην Ευρώπη, οι δείκτες DAX και FTSE 100 διαπραγματεύονται με σήμα strong sell, και ο δείκτης CAC 40 με σήμα neutral, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.
Τρίτη εβδομάδα με αρνητικό πρόσημο για τον γενικό δείκτη, οοποίος διατηρεί το σήμα αγοράς, υποχωρώντας κάτω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.700 μονάδες, και την στήριξη στις 1.182 μονάδες. Ο εβδομαδιαίος όγκος διαμορφώθηκε στα 88,15 εκατ. τεμάχια έναντι 157,4 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα εβδομάδων.
Ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης πραγματοποίησε εβδομαδιαίες απώλειες 2,72%, ολοκληρώνοντας κάτω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στις 3.287 μονάδες, και η στήριξη στις 2.054 μονάδες.
Ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης έκλεισε με εβδομαδιαίες απώλειες 3,10%, παραμένοντας πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στις 2.444 μονάδες, και η στήριξη στις 1.696 μονάδες.
Ο τραπεζικός δείκτης έκλεισε με εβδομαδιαίες απώλειες 4,14%, διατηρώντας το σήμα αγοράς, και ολοκληρώνοντας κάτω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.120 μονάδες, και την στήριξη στις 626,0 μονάδες. Ο εβδομαδιαίος όγκος διαμορφώθηκε στα 57,71 εκατ. τεμάχια έναντι 100,7 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα εβδομάδων.
Η μετοχή της ΜΟΗ έκλεισε στα 22,80 ευρώ με οριακά κέρδη 0,09%, παραμένοντας σε κατάσταση συσσώρευσης, με σήμα αγοράς να διατηρείται, και με την μετοχή στις τελευταίες συνεδριάσεις να διαπραγματεύεται κάτω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (23,0). Η αντίσταση βρίσκεται στα 25,29 ευρώ, και η στήριξη στα 22,10 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 86,4 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -0,87%
Απόδοση 3μηνου +4,20%
Απόδοση 6μηνου -5,16%
Απόδοση από 1/1 +4,49%
Απόδοση 52 εβδομάδων +30,36%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 25,82 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 15,24 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 2,2 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ τριμήνου 2023)
BV 20,88
P/BV 1,09
P/Ettm 2,47
EV/EBITDA* 2,27 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 0,87 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 233,6 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ τριμήνου του 2023, από -300,2 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2022.
Ξένα/Ιδία 2,14
ROE +10,47%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 38,10%
Συντελεστής Μόχλευσης* 40,59%
FCF Yield* 9,25%
Κεφαλαιοποίηση: 2,53 δισ. ευρώ
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8,24 ευρώ με πτώση 0,36%, συνεχίζοντας να εμφανίζει στις τελευταίες συνεδριάσεις αδυναμία κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα αγοράς και την μεσοπρόθεσμη ανοδική τάση να παραμένουν. Η αντίσταση βρίσκεται στα 8,37 ευρώ, και η στήριξη στα 7,78 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να παρουσιάζουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 85,5 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +4,97%
Απόδοση 3μηνου +11,80%
Απόδοση 6μηνου +6,60%
Απόδοση από 1/1 +8,56%
Απόδοση 52 εβδομάδων +26,77%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 8,68 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 6,03 ευρώ
Καθαρή Θέση: 2,7 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)
BV 8,92
P/BV 0,92
P/Ettm 2,83
EV/EBITDA* 2,72 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 1,25 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 396,7 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2022, από -105,6 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.
Ξένα/Ιδία 2,14
ROE +52,10%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 35,60%
Συντελεστής Μόχλευσης* 44,08%
FCF Yield* 15,75%
Κεφαλαιοποίηση: 2,52 δισ. ευρώ
Η μετοχή της ΡΕΒΟΪΛ έκλεισε στα 2,05 ευρώ με πτώση 6,39%, ολοκληρώνοντας κάτω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,33 ευρώ, και η στήριξη στα 1,74 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 24,8 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +17,82%
Απόδοση 3μηνου +46,43%
Απόδοση 6μηνου +46,95%
Απόδοση από 1/1 +60,16%
Απόδοση 52 εβδομάδων +58,91%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,30 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,09 ευρώ
Καθαρή Θέση: 32,7 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)
BV 1,49
P/BV 1,37
P/Ettm 7,78
EV/EBITDA* 5,32 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 1,73 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 3,8 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2022, από 12,7 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.
Ξένα/Ιδία 3,16
ROE +21,41%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 25,16%
Συντελεστής Μόχλευσης* 39,74%
FCF Yield* 8,62%
Κεφαλαιοποίηση: 44,92 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΑΡΑΙΓ έκλεισε στα 12,70 ευρώ αμετάβλητη, συνεχίζοντας να εμφανίζει αδυναμία κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα αγοράς να ακυρώνεται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 12,99 ευρώ, και η στήριξη στα 10,75 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 169,0 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +8,73%
Απόδοση 3μηνου +64,94%
Απόδοση 6μηνου +78,87%
Απόδοση από 1/1 +140,08%
Απόδοση 52 εβδομάδων +140,53%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 13,58 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 4,40 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 348,1 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ τριμήνου 2023)
BV 3,86
P/BV 3,29
P/Ettm 23,13
EV/EBITDA* 5,83 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 1,72 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 134,9 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ τριμήνου του 2023, από 14,2 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2022.
Ξένα/Ιδία 4,8
ROE –4,14%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 34,38%
Συντελεστής Μόχλευσης* 57,84%
FCF Yield* 11,78%
Κεφαλαιοποίηση: 1,15 δισ. ευρώ
Η μετοχή της ΕΛΛΑΚΤΩΡ έκλεισε στα 2,46 ευρώ με πτώση 4,65%, συνεχίζοντας να εμφανίζει αδυναμία κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, ακυρώνοντας σήμερα το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,76 ευρώ, και η στήριξη στα 1,94 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 102,0 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -0,61%
Απόδοση 3μηνου +20,29%
Απόδοση 6μηνου +14,42%
Απόδοση από 1/1 +40,57%
Απόδοση 52 εβδομάδων +31,97%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,70 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,554 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 904,1 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ τριμήνου 2023)
BV 2,60
P/BV 0,95
P/Ettm 1,74
EV/EBITDA* 8,20 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 2,30 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: –
Ξένα/Ιδία 1,76
ROE +0,28%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 43,45%
Συντελεστής Μόχλευσης* 26,91%
FCF Yield* –
Κεφαλαιοποίηση: 856,6 εκατ. ευρώ
*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.
*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.
*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).
*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.
*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια).
Μικτά πρόσημα κατέγραψαν οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 3,472% με πτώση 0,63%, και του δεκαετούς στο 3,848% με άνοδο 0,92%.
Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.
