Αρνητικά πρόσημα στο Χ.Α.-Τι δείχνουν θεμελιώδης και τεχνική ανάλυση για ΕΕΕ, ΠΕΤΡΟ, ΣΑΡ, ΕΝΤΕΡ, και ΙΝΛΟΤ
Αρνητικά πρόσημα επικράτησαν σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 1.313,20 μονάδες με πτώση 0,30%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 85,82 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 22,19 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 46 έκλεισαν ανοδικά, 55 πτωτικά, και 58 παρέμειναν αμετάβλητες.
Μικρής έκτασης ρευστοποιήσεις επικράτησαν σήμερα σε μετοχές της μεγάλης, μεσαίας, και μικρής κεφαλαιοποίησης, με τον όγκο να εμφανίζεται αυξημένος σε σχέση με τις προηγούμενες συνεδριάσεις, και με τον γενικό δείκτη να διαπραγματεύεται σχεδόν σε όλη την διάρκεια της συνεδρίασης σε αρνητικό έδαφος, σημειώνοντας ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 1.307,01 μονάδες, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1 προς 1,2.
Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση
Υψηλό 52 εβδομάδων
Εταιρικά ομόλογα
China eases rules against group tours to U.S. & other countries. Rob Williams @robwilliamsNY
U.S. stocks are surging after data showed that U.S. annual inflation accelerated by less than expected in July.
By 9:37 ET (13:37 GMT), the Dow Jones Industrial Average was up 309 points or 0.9%, while the S&P 500 was up 0.9% and the NASDAQ Composite was up 1%.
Inflation rises more slowly than feared
Annual U.S. inflation accelerated by less than expected in July, with the headline consumer price index holding steady at 0.2% month-on-month, meeting estimates. Yearly, the reading increased by 3.2%, quickening from 3.0% in June. Economists had expected the figure to jump by 3.3%.
Meanwhile, core CPI, which strips out volatile items like food and energy, was also unchanged at 0.2% monthly. Year-on-year, the core figure rose by 4.7%, a slower rate than the projected uptick of 4.8%.
While these figures suggest that inflation remains sticky, they also point to a possible easing in price pressures and potentially bolster the case for the Federal Reserve to pull back from its long-standing cycle of interest rate increases.
The Federal Reserve next meets in September, and officials have said in recent days that they could be near a point where they could pause on further interest rate hikes.
Positive Disney results boost sentiment
This has added to the optimism generated by solid numbers from entertainment giant Walt Disney.
Walt Disney stock was up 1% boosting sentiment in the wider market, after the entertainment colossus announced plans to increase the prices of its streaming service and crack down on password sharing to help offset sputtering performance in its film and television divisions.
The streaming unit, which includes options like Disney+ and Hulu, narrowed its losses by more than anticipated in its fiscal third quarter following a bump up in subscription prices and marketing cost cuts.
Disney has also created a task force to study artificial intelligence and how it can be applied across the entertainment conglomerate, Reuters reported, citing three sources.
The tech sector is likely to be in focus after U.S. President Joe Biden unveiled a ban on some investments into Chinese tech companies, opening up the possibility of retaliation.
Crude drifts lower ahead of CPI release
Oil prices edged lower Thursday in a bout of profit taking, but remained near multi-month highs ahead of key U.S. inflation release.
U.S. crude inventories unexpectedly grew in the week of August 4, data from the Energy Information Administration showed Wednesday. However, there was also a much bigger-than-expected draw in gasoline and distillate stockpiles, suggesting U.S. fuel demand remained robust.
Oil prices have been boosted in recent days by extensions to output cuts by Saudi Arabia and Russia, exacerbating supply tightness.
Crude Oil futures were down 0.7% to $83.78 a barrel, while Brent was down 0.5% to $87.17 a barrel. Gold rose 0.3% to $1,956.(Liz Moyer, Peter Nurse and Oliver Gray contributed to this item, investing.com)
Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα ο δείκτης Dow Jones διαπραγματεύεται με σήμα neutral, ο δείκτης S&P 500 με σήμα sell, και ο δείκτης Nasdaq με σήμα strong sell. Στην Ευρώπη, ο δείκτης DAX διαπραγματεύεται με σήμα sell, ο δείκτης FTSE 100 με σήμα buy, και ο δείκτης CAC 40 με σήμα strong buy, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.
Συνεχίστηκε και σήμερα η συσσώρευση για τον γενικό δείκτη, ο οποίος παραμένει με σήμα πώλησης, με τον όγκο να διαμορφώνεται ελαφρώς χαμηλότερα του μέσου όρου των τριάντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.364 μονάδες, και η στήριξη στις 1.240 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 18,70 εκατ. τεμάχια, έναντι 20,47 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Πτωτικά κινήθηκε και ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, διατηρώντας το σήμα πώλησης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 3.361 μονάδες, και την στήριξη στις 2.787 μονάδες.
Με απώλειες έκλεισε ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, παραμένοντας με σήμα πώλησης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.444 μονάδες, και την στήριξη στις 1.696 μονάδες.
Τέταρτη μέρα απωλειών για τον τραπεζικό δείκτη, διατηρώντας το σήμα πώλησης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.120 μονάδες, και την στήριξη στις 763 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 10,30 εκατ. τεμάχια, έναντι 13,93 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Η μετοχή της ΕΕΕ έκλεισε στα 26,48 ευρώ με πτώση 0,38%, συνεχίζοντας την προσπάθεια σταθεροποίησης στα τρέχοντα επίπεδα, με σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 27,83 ευρώ, και η στήριξη στα 26,26 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 26,5 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -5,23%
Απόδοση 3μηνου -7,99%
Απόδοση 6μηνου +20,42%
Απόδοση από 1/1 +17,17%
Απόδοση 52 εβδομάδων +11,78%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 29,91 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 20,77 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 3,0 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)
BV 8,07
P/BV 3,28
P/Ettm 11,33
EV/EBITDA* 6,77 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 1,56 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 256,6 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από 332,9 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2022.
Ξένα/Ιδία 2,29
ROE +12,84%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 40,34%
Συντελεστής Μόχλευσης* 43,29%
FCF Yield* 2,60%
Κεφαλαιοποίηση: 9,87 δισ. ευρώ
Η μετοχή της ΠΕΤΡΟ έκλεισε στα 9,10 ευρώ με άνοδο 1,11%, διατηρώντας την μεσοπρόθεσμη ανοδική της τάση, καθώς και το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 14,67 ευρώ, και η στήριξη στα 8,19 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 9,4 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +0,66%
Απόδοση 3μηνου +24,66%
Απόδοση 6μηνου +47,73%
Απόδοση από 1/1 +51,67%
Απόδοση 52 εβδομάδων +62,50%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 9,22 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 4,72 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 48,8 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)
BV 7,46
P/BV 1,22
P/Ettm 7,10
EV/EBITDA* 4,52 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 0,53 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: -8,6 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από 30.612 ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2022.
Ξένα/Ιδία 1,17
ROE +7,23%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 51,29%
Συντελεστής Μόχλευσης* 13,87%
FCF Yield* αρνητικό
Κεφαλαιοποίηση: 64,34 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΣΑΡ έκλεισε στα 8,26 ευρώ με πτώση 1,20%, διατηρώντας την μεσοπρόθεσμη ανοδική της τάση, με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 8,83 ευρώ, και η στήριξη στα 8,0 ευρώ με την επόμενη στα 7,34 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να περιορίζονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 32,3 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +5,90%
Απόδοση 3μηνου +14,40%
Απόδοση 6μηνου +10,13%
Απόδοση από 1/1 +27,27%
Απόδοση 52 εβδομάδων +20,94%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 8,45 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 5,68 ευρώ
Καθαρή Θέση: 330,7 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)
BV 4,92
P/BV 1,68
P/Ettm 21,06
EV/EBITDA* 12,21 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 0,10 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 37,9 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2022, από 25,0 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.
Ξένα/Ιδία 0,51
ROE +9,66%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 74,82%
Συντελεστής Μόχλευσης* 1,33%
FCF Yield* 6,87%
Κεφαλαιοποίηση: 552,2 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΕΝΤΕΡ έκλεισε στα 6,22 ευρώ με άνοδο 0,97%, διατηρώντας την μεσοπρόθεσμη ανοδική της τάση, καθώς και το σήμα αγοράς. Η στήριξη βρίσκεται στα 5,55 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 44,2 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +21,96%
Απόδοση 3μηνου +41,36%
Απόδοση 6μηνου +50,97%
Απόδοση από 1/1 +63,25%
Απόδοση 52 εβδομάδων +52,45%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 6,34 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 3,24 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 23,3 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)
BV 0,78
P/BV 7,98
P/Ettm 25,78
EV/EBITDA* 16,35 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 0,37 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: -520.820 ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από -560.088 ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2022.
Ξένα/Ιδία 1,04
ROE +18,15%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 57,91%
Συντελεστής Μόχλευσης* 15,56%
FCF Yield* αρνητικό
Κεφαλαιοποίηση: 186,6 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΙΝΛΟΤ έκλεισε στα 0,63 ευρώ με πτώση 1,56%, συνεχίζοντας την προσπάθεια σταθεροποίησης πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (0,637 ευρώ), διατηρώντας το σήμα πώλησης. Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,723 ευρώ, και η στήριξη στα 0,585 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 243,0 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +5,88%
Απόδοση 3μηνου +5%
Απόδοση 6μηνου -4,55%
Απόδοση από 1/1 +10,53%
Απόδοση 52 εβδομάδων -0,79%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,765 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,486 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: -87,4 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ τριμήνου 2023)
BV –
P/BV –
P/Ettm 26,47
EV/EBITDA* 5,37 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 3,61 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 31,5 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ τριμήνου του 2023, από 13,4 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2022.
Ξένα/Ιδία –
ROE –
Δείκτης Φερεγγυότητας* –
Συντελεστής Μόχλευσης* –
FCF Yield* –
Κεφαλαιοποίηση: 233,9 εκατ. ευρώ
*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.
*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.
*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).
*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.
*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια).
Πτωτικά κινήθηκε και σήμερα η συντριπτική πλειοψηφία των αποδόσεων των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 3,421% με πτώση 1,92%, και του δεκαετούς στο 3,761% με πτώση 2,18%.
Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.