Επιλεκτικές τοποθετήσεις στο Χ.Α.-Τι δείχνουν θεμελιώδη και τεχνική ανάλυση για ΜΥΤΙΛ, ΠΑΠ, ΧΑΪΔΕ, ΕΒΡΟΦ, και ΕΣΥΜΒ

Με θετικό πρόσημο ξεκίνησε η εβδομάδα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 1.320,65 μονάδες με οριακή άνοδο 0,09%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 78,53 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 20,71 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 59 έκλεισαν ανοδικά, 54 πτωτικά, και 46 παρέμειναν αμετάβλητες.

Ήπιες διακυμάνσεις καταγράφηκαν σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με το αγοραστικό ενδιαφέρον να παραμένει επιλεκτικό, και να στρέφεται κυρίως σε μετοχές της μικρής κεφαλαιοποίησης.

Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση

Ο γενικός δείκτης πραγματοποίησε στις αρχές της συνεδρίασης ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 1.326,56 μονάδες, διαγράφοντας στην συνέχεια τα κέρδη του, καταφέρνοντας να σταθεροποιηθεί σε θετικό έδαφος στο δεύτερο μισό της διαπραγμάτευσης, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1,1 προς 1.

Υψηλό 52 εβδομάδων

Χαμηλό 52 εβδομάδων

Εταιρικά ομόλογα

Χρηματιστηριακές ανακοινώσεις

The forward 12-month P/E ratio for $SPX of 19.2 is above the 5-year average (18.6) and above the 10-year average (17.4). FactSet @FactSet

U.S. stocks were rising on Monday, getting the new week on a positive note as investors await more corporate earnings and key inflation data.

By 9:35 ET (13:35 GMT), the Dow Jones Industrial Average was up 263 points or 0.7%, while the S&P 500 was up 0.6% and the NASDAQ Composite was up 0.3%.

The benchmark Wall Street indices suffered losses last week, with the tech-heavy Nasdaq Composite losing 2.9% and the broad-based S&P 500 down 2.3%, their worst weeks since March. The blue-chip Dow Jones Industrial Average fell 1.1%.

These losses followed data showing weaker-than-anticipated jobs growth in July, as well as disappointing hardware sales from tech behemoth Apple.

Inflation data in spotlight

The focus of attention this week will be on Thursday’s release of the latest consumer inflation data, which could give traders further insight into the potential policy path ahead for the Federal Reserve.

The consumer price index for July is expected to accelerate to 3.3% annually, up from 3.0% in the prior month, while the core figure, which strips out volatile items like food and energy, is projected to slow to 4.7% year-on-year.

Producer prices, on Friday, will complete the inflation outlook, with core PPI expected to rise by 2.3% from a year earlier.

The slate is quiet Monday, but several Fed officials are due to speak, including Philadelphia Fed President Patrick Harker and Fed Governor Michelle Bowman.

Entertainment sector dominates earnings

The corporate sector is entering the final stretch of the second-quarter earnings season. According to FactSet data cited by CNBC, more than 84% of the businesses in the S&P 500 have already reported, with about four-fifths of these numbers topping Wall Street expectations.

The entertainment sector is set to become the week’s focus, with Walt Disney, News Corp, and Fox all expected to report tough conditions.

Disney, in particular, has had a string of disappointing film releases, and its theme parks also seem to be struggling.

Software maker Palantir, and entertainment firm Paramount Global will make up some of the biggest companies unveiling their latest quarterly results on Monday.

Crude retreats from four-month highs

Oil prices edged lower Monday, but remained near their highest levels since mid-April after top producers Saudi Arabia and Russia announced plans late last week to extend output cuts for another month to tighten global markets further.

WTI was down 0.7% to $82.24 a barrel, while Brent was down 0.6% to $85.69. Gold was flat at $1,975. (Liz Moyer, Peter Nurse and Oliver Gray contributed to this article, investing.com)

Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα ο δείκτης Dow Jones διαπραγματεύεται με σήμα strong buy, και οι δείκτες S&P 500 και Nasdaq με σήμα sell. Στην Ευρώπη, ο δείκτης DAX διαπραγματεύεται με σήμα strong sell, και οι δείκτες FTSE 100 και CAC 40 με σήμα sell, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.

Ήπιες διακυμάνσεις κατέγραψε σήμερα ο γενικός δείκτης, διατηρώντας το σήμα πώλησης, με τον όγκο να διαμορφώνεται αισθητά χαμηλότερα του μέσου όρου των τριάντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.364 μονάδες, και η στήριξη στις 1.240 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 15,43 εκατ. τεμάχια, έναντι 22,33 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Με οριακές απώλειες έκλεισε ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, παραμένοντας με σήμα πώλησης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 3.361 μονάδες, και την στήριξη στις 2.787 μονάδες.

Με θετικό πρόσημο έκλεισε ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, ακυρώνοντας το σήμα πώλησης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.444 μονάδες, και την στήριξη στις 1.696 μονάδες.

Με μικρές απώλειες έκλεισε ο τραπεζικός δείκτης, ακυρώνοντας το σήμα πώλησης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.120 μονάδες, και την στήριξη στις 763 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 9,77 εκατ. τεμάχια, έναντι 15,82 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Η μετοχή της ΜΥΤΙΛ έκλεισε στα 36,26 ευρώ με πτώση 1,57%, διατηρώντας την μακροπρόθεσμη ανοδική της τάση, καθώς και το σήμα αγοράς. Η στήριξη βρίσκεται στα 25,47 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 225,0 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +12,47%

Απόδοση 3μηνου +39,57%

Απόδοση 6μηνου +51,08%

Απόδοση από 1/1 +78,62%

Απόδοση 52 εβδομάδων +150,59%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 37,98 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 13,33 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 2,2 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)

BV 16,39

P/BV 2,21

P/E_ttm 8,79

EV/EBITDA* 6,45 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 1,28 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: -537,1 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από -174,8 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2022.

Ξένα/Ιδία 2,07

ROE +11,84%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 36,90%

Συντελεστής Μόχλευσης* 35,37%

FCF Yield* αρνητικός

Κεφαλαιοποίηση: 5,18 δισ. ευρώ

Η μετοχή της ΠΑΠ έκλεισε στα 2,30 ευρώ με άνοδο 0,44%, συνεχίζοντας να κινείται σε στενό εύρος, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,35 ευρώ, και η στήριξη στα 2,25 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 2,8 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός -1,71%

Απόδοση 3μηνου -0,86%

Απόδοση 6μηνου -6,50%

Απόδοση από 1/1 -2,13%

Απόδοση 52 εβδομάδων -10,85%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,63 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 2,19 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 27,5 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)

BV 1,03

P/BV 2,24

P/E_ttm 27,64

EV/EBITDA* 12,66 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 3,56 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: -5,9 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ διαπραγματεύεται του 2022, από -5,1 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2022.

Ξένα/Ιδία 1,76

ROE +6,3%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 37,80%

Συντελεστής Μόχλευσης* 46,61%

FCF Yield* αρνητικός

Κεφαλαιοποίηση: 62,33 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΧΑΪΔΕ έκλεισε στα 0,75 ευρώ με άνοδο 4,17%, ολοκληρώνοντας για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,87 ευρώ, και η στήριξη στα 0,59 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 5,9 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +38,89%

Απόδοση 3μηνου +36,36%

Απόδοση 6μηνου +44,23%

Απόδοση από 1/1 +37,61%

Απόδοση 52 εβδομάδων +38,89%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,79 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,35 ευρώ

Καθαρή Θέση: 16,9 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)

BV 2,03

P/BV 0,37

P/E_ttm –

EV/EBITDA* 79,21 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 42,02 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: -3,1 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2022, από -1,1 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.

Ξένα/Ιδία 0,86

ROE –2,35%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 61,82%

Συντελεστής Μόχλευσης* 29,44%

FCF Yield* αρνητικός

Κεφαλαιοποίηση: 6,26 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΕΒΡΟΦ έκλεισε στα 1,11 ευρώ με άνοδο 0,91%, ολοκληρώνοντας τελικά κάτω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,31 ευρώ, και η στήριξη στα 0,86 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 10,6 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +14,43%

Απόδοση 3μηνου +37,04%

Απόδοση 6μηνου +37,38%

Απόδοση από 1/1 +55,90%

Απόδοση 52 εβδομάδων +53,74%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,14 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,598 ευρώ

Καθαρή Θέση: 14,0 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)

BV 1,03

P/BV 1,08

P/E_ttm 10,69

EV/EBITDA* 9,77 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 5,55 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 1,3 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2022, από -4,0 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.

Ξένα/Ιδία 2,48

ROE +10,85%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 29,61%

Συντελεστής Μόχλευσης* 58,71%

FCF Yield* 8,60%

Κεφαλαιοποίηση: 15,18 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΕΣΥΜΒ έκλεισε στα 1,09 ευρώ με άνοδο 6,86%, ολοκληρώνοντας για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,48 ευρώ, και η στήριξη στα 0,75 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 43,1 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +32,93%

Απόδοση 3μηνου +69,25%

Απόδοση 6μηνου +70,85%

Απόδοση από 1/1 +69,25%

Απόδοση 52 εβδομάδων +67,69%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,09 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,57 ευρώ

Καθαρή Θέση: 3,7 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)

BV 0,25

P/BV 4,37

P/E_ttm 9,26

EV/EBITDA* 9,20 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 0,69 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 209.333 ευρώ την οικονομική χρήση του 2022, από 189.954 ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.

Ξένα/Ιδία 1,71

ROE +46,13%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 42,53%

Συντελεστής Μόχλευσης* 26,17%

FCF Yield* 1,29%

Κεφαλαιοποίηση: 16,17 εκατ. ευρώ

*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.

*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.

*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).

*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.

*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια).

Πτωτικά κινήθηκε η πλειοψηφία των αποδόσεων των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 3,418% με πτώση 2,43%, και του δεκαετούς στο 3,817% με πτώση 0,55%.

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.