Διευρύνεται το αγοραστικό ενδιαφέρον στο Χ.Α.-Τι δείχνουν θεμελιώδη και τεχνική ανάλυση για ΕΝΤΕΡ, ΠΑΪΡ, ΕΚΤΕΡ, ΔΕΗ, και ΟΤΕ

Ανοδικές τάσεις επικράτησαν σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 1.335,48 μονάδες με άνοδο 0,12%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 120,1 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 11,58 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 62 έκλεισαν ανοδικά, 49 πτωτικά, και 47 παρέμειναν αμετάβλητες.

Θετικά πρόσημα επικράτησαν σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με το αγοραστικό ενδιαφέρον να διαχέεται σε μετοχές της μεγάλης, μεσαίας, και μικρής κεφαλαιοποίησης, κάτι που οδήγησε τον γενικό δείκτη σε θετικό έδαφος καθ΄ όλη την διάρκεια της συνεδρίασης, όπου και πραγματοποίησε στα μέσα αυτής ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 1.344,55 μονάδες, περιορίζοντας στην συνέχεια τα κέρδη του, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1,3 προς 1.

Μεγαλύτερη άνοδος

Μεγαλύτερη πτώση

Χρηματιστηριακές ανακοινώσεις

Υψηλό 52 εβδομάδων

Εταιρικά ομόλογα

$SPX is reporting a Y/Y earnings decline of -7.3% for Q2 2023, which is the largest decline since Q2 2020 (-31.6%). #earnings, #earningsinsight, https://bit.ly/3YgsEzB FactSet @FactSet

Wall Street main indexes opened marginally higher on Monday and were set to end July higher on upbeat company earnings and hopes of a soft landing for a resilient U.S. economy, while cooling inflation fuels bets of a rate-hike pause.

The Dow Jones Industrial Average rose 6.68 points, or 0.02%, at the open to 35,465.97. The S&P 500 opened higher by 2.59 points, or 0.06%, at 4,584.82, while the Nasdaq Composite gained 21.24 points, or 0.15%, to 14,337.90 at the opening bell.(investing.com)

Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα οι δείκτες Dow Jones, S&P 500, και Nasdaq διαπραγματεύονται με σήμα strong buy. Στην Ευρώπη, και οι δείκτες DAX, FTSE 100, και CAC 40 διαπραγματεύονται επίσης με σήμα strong buy, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.

Ανοδικά κινήθηκε σήμερα ο γενικός δείκτης, παραμένοντας με σήμα αγοράς, με τον όγκο να διαμορφώνεται χαμηλότερα του μέσου όρου των τριάντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.364 μονάδες, και η στήριξη στις 1.240 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 21,30 εκατ. τεμάχια, έναντι 24,53 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Με οριακά κέρδη έκλεισε ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, παραμένοντας με σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 3.361 μονάδες, και την στήριξη στις 2.787 μονάδες.

Πτωτικά κινήθηκε ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, διατηρώντας το σήμα αγοράς, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.444 μονάδες, και την στήριξη στις 1.696 μονάδες.

Στο χαμηλό ημέρας έκλεισε ο τραπεζικός δείκτης, διατηρώντας το σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.120 μονάδες, και την στήριξη στις 763 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 15,55 εκατ. τεμάχια, έναντι 17,78 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Η μετοχή της ΕΝΤΕΡ έκλεισε στα 6,08 ευρώ με απώλειες 1,94%, ολοκληρώνοντας γι’ ακόμη μία συνεδρίαση πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με το σήμα αγοράς να διατηρείται, και με την στήριξη να βρίσκεται στα 5,55 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 36,0 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +17,83%

Απόδοση 3μηνου +34,51%

Απόδοση 6μηνου +57,51%

Απόδοση από 1/1 +59,58%

Απόδοση 52 εβδομάδων +60%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 6,34 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 3,24 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 23,3 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)

BV 0,78

P/BV 7,88

P/E_ttm 25,20

EV/EBITDA* 15,99 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 0,37 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: -520.820 ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από -560.088 ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2022.

Ξένα/Ιδία 1,04

ROE +18,15%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 57,91%

Συντελεστής Μόχλευσης* 15,56%

FCF Yield* αρνητικό

Κεφαλαιοποίηση: 182,4 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΠΑΪΡ έκλεισε στα 1,38 ευρώ με άνοδο 1,47%, διατηρώντας την μεσοπρόθεσμη ανοδική της τάση, καθώς και το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,16 ευρώ, και η στήριξη στα 1,27 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 20,0 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +20%

Απόδοση 3μηνου +44,35%

Απόδοση 6μηνου +52,32%

Απόδοση από 1/1 +60,47%

Απόδοση 52 εβδομάδων +73,37%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,47 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,66 ευρώ

Καθαρή Θέση: 3,0 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)

BV 0,61

P/BV 2,25

P/E_ttm 10,24

EV/EBITDA* 8,59 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 5,13 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: -606.822 ευρώ την οικονομική χρήση του 2022 από 782.665 ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.

Ξένα/Ιδία 5,0

ROE +28,34%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 17%

Συντελεστής Μόχλευσης* 76,90%

FCF Yield αρνητικό

Κεφαλαιοποίηση: 6,86 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΕΚΤΕΡ έκλεισε στα 2,50 ευρώ με άνοδο 9,65%, διατηρώντας την μακροπρόθεσμη ανοδική της τάση, καθώς και το σήμα αγοράς, ολοκληρώνοντας γι’ ακόμη μία συνεδρίαση πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,87 ευρώ, και η στήριξη στα 1,91 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 72,7 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +46,20%

Απόδοση 3μηνου +50,60%

Απόδοση 6μηνου +56,25%

Απόδοση από 1/1 +62,34%

Απόδοση 52 εβδομάδων +110,08%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,58 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,14 ευρώ

Καθαρή Θέση: 18,6 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)

BV 1,68

P/BV 1,48

P/E_ttm 49,02

EV/EBITDA* 15,90 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* αρνητικός (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 4,4 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2022 από 553.204 ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.

Ξένα/Ιδία 0,94

ROE +4,83%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 67,72%

Συντελεστής Μόχλευσης* αρνητικός

FCF Yield 15,79%

Κεφαλαιοποίηση: 28,13 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΔΕΗ έκλεισε στα 10,76 ευρώ με άνοδο 0,28%, διατηρώντας την μακροπρόθεσμη ανοδική της τάση, καθώς και το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 12,53 ευρώ, και η στήριξη στα 9,53 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 443,0 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +5,08%

Απόδοση 3μηνου +37,60%

Απόδοση 6μηνου +48,01%

Απόδοση από 1/1 +64,15%

Απόδοση 52 εβδομάδων +86,64%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 11,22 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 4,98 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 4,1 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ τριμήνου 2023)

BV 11,19

P/BV 0,96

P/E_ttm –

EV/EBITDA* 5,58 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 1,83 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: -595,4 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ τριμήνου του 2023, από -1,4 δισ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2022.

Ξένα/Ιδία 3,34

ROE +1,33%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 25,82%

Συντελεστής Μόχλευσης* 31,98%

FCF Yield* αρνητικό

Κεφαλαιοποίηση: 4,11 δισ. ευρώ

Η μετοχή του ΟΤΕ έκλεισε στα 14,35 ευρώ με άνοδο 0,21%, συνεχίζοντας την προσπάθεια σταθεροποίησης στα τρέχοντα επίπεδα, καθώς και πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (14,58 ευρώ), με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 15,46 ευρώ, και η στήριξη στα 14,08 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 444,0 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός -8,01%

Απόδοση 3μηνου +8,30%

Απόδοση 6μηνου -4,33%

Απόδοση από 1/1 -1,64%

Απόδοση 52 εβδομάδων -14,68%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 17,38 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 12,57 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 1,9 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ τριμήνου 2023)

BV 4,45

P/BV 3,22

P/E_ttm 15,74

EV/EBITDA* 4,78 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 0,35 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 228,8 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ τριμήνου του 2022, από 227,8 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2022.

Ξένα/Ιδία 1,64

ROE +6,90%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 166,66%

Συντελεστής Μόχλευσης* 20,52%

FCF Yield* 3,59%

Κεφαλαιοποίηση: 6,12 δισ. ευρώ

*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.

*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.

*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).

*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.

*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια).

Πτωτικά κινήθηκε η πλειοψηφία των αποδόσεων των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 3,432% με πτώση 2,22%, και του δεκαετούς στο 3,747% με πτώση 1,87%.

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.