Επενδυτική ευφορία στο Χ.Α.-Τι δείχνουν θεμελιώδη και τεχνική ανάλυση για ΕΛΧΑ, ΣΠΕΪΣ, ΚΟΡΔΕ, ΑΛΜΥ, και ΣΠΙ

Ανοδικές τάσεις επικράτησαν σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 1.345,95 μονάδες με άνοδο 0,64%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 89,12 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 4,22 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 71 έκλεισαν ανοδικά, 45 πτωτικά, και 43 παρέμειναν αμετάβλητες.

Διευρυμένο σε σχέση με τις προηγούμενες συνεδριάσεις εμφανίστηκε σήμερα το αγοραστικό ενδιαφέρον, με τον γενικό δείκτη να κινείται καθ’ όλη την διάρκεια της συνεδρίασης σε θετικό έδαφος, σημειώνοντας ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 1.349,67 μονάδες, και με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1,6 προς 1.

Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση

Πακέτα συνεδρίασης

Χρηματιστηριακές ανακοινώσεις

Υψηλό 52 εβδομάδων

Εταιρικά ομόλογα

Is it a bull? We now have 87% of the S&P 500 trading above their 50-day moving average. Jurrien Timmer @TimmerFidelity

U.S. stocks were mostly rising ahead of quarterly earnings reports from Microsoft Corporation and Alphabet, which could shed more light on the state of business spending on big tech.

At 9:41 ET (13:41 GMT) Dow Jones Industrial Average was down 9 points, or flat, while the S&P 500 was up 0.1% and the NASDAQ Composite was up 0.4%.

Tech sector boosted by AI, hopes about Fed rate hikes

The two tech giants are expected to report strength in their cloud businesses as businesses spend on tech. Analysts also hope to see an improvement in digital advertising, and they want to hear more about AI spending and strategy.

Investors have pushed the Nasdaq up 34% so far this year on the promise of AI technology to be the next transformative trend in the sector.

Tech stocks are also getting a boost from expectations that the Federal Reserve is nearing the end of its interest rate increases, though it is expected to announce another quarter of a percentage point hike when its two-day meeting ends tomorrow.

Fed kicks off two-day meeting

Investors will be listening closely to what Fed Chair Jerome Powell says during his press conference tomorrow for clues on the Fed’s next rate move later this year. Futures traders are divided on whether the Fed will end its rate hikes after this month or raise another quarter of a point at one of its fall meetings.

Later today, consumer confidence numbers are out. They will be followed this week by reports on gross domestic product for the second quarter, initial jobless claims, and the personal consumption expenditures index, a key inflation gauge.

General Electric raises profit outlook

In other stock moves on Tuesday, General Electric Company was rising 6% after it raised its adjusted profit outlook. It is forecasting solid demand from airlines for engine parts and other services.

Shares of Verizon Communications Inc rose 0.4% after the telecommunications giant said wireless subscriber numbers rose more than expected as more people upgrade their devices. 

3M Company shares rose 4.5% after it raised its annual adjusted profit forecast.

Oil was softening. Crude Oil WTI Futures were down 0.2% to $78.60 a barrel, while Brent Oil Futures were down 0.2% to $82.30 a barrel. Gold Futures fell 0.1% to $1,959.(Liz Moyer, investing.com)

Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα οι δείκτες Dow Jones και S&P 500 διαπραγματεύονται με σήμα strong buy, και ο δείκτης Nasdaq με σήμα buy. Στην Ευρώπη, οι δείκτες DAX, FTSE 100, και CAC 40 διαπραγματεύονται με σήμα strong buy, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.

Προς υψηλότερα επίπεδα κινήθηκε σήμερα ο γενικός δείκτης, με το σήμα αγοράς να παραμένει, και με τον όγκο να διαμορφώνεται χαμηλότερα του μέσου όρου των τριάντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.364 μονάδες, και η στήριξη στις 1.240 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 20,65 εκατ. τεμάχια, έναντι 25,09 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Με κέρδη έκλεισε και ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, διατηρώντας το σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 3.361 μονάδες, και την στήριξη στις 2.787 μονάδες.

Με θετικό πρόσημο έκλεισε ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, παραμένοντας με σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.444 μονάδες, και την στήριξη στις 1.696 μονάδες.

Ανοδικά κινήθηκε σήμερα ο τραπεζικός δείκτης, παραμένοντας με σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.120 μονάδες, και την στήριξη στις 763 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 13,12 εκατ. τεμάχια, έναντι 17,99 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Η μετοχή της ΕΛΧΑ έκλεισε στα 2,32 ευρώ με άνοδο 1,75%, ολοκληρώνοντας για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,38 ευρώ, και η στήριξη στα 1,91 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 266,0 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +13,17%

Απόδοση 3μηνου +36,63%

Απόδοση 6μηνου +35,04%

Απόδοση από 1/1 +43,21%

Απόδοση 52 εβδομάδων +65,95%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,35 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,26 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 968,4 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ τριμήνου 2023)

BV 2,58

P/BV 0,90

P/E_ttm 7,77

EV/EBITDA* 6,84 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 3,58 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 1,0 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ τριμήνου του 2023, από -227,4 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2022.

Ξένα/Ιδία 1,7

ROE +1,86%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 37,5%

Συντελεστής Μόχλευσης* 49,66%

FCF Yield* 0,12%

Κεφαλαιοποίηση: 870,6 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΣΠΕΪΣ έκλεισε στα 8,70 ευρώ με άνοδο 0,46%, συνεχίζοντας την διόρθωση μετά το πρόσφατο υψηλό των 10,0 ευρώ, με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 9,51 ευρώ, και η στήριξη στα 7,64 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να περιορίζονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 5,4 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +23,93%

Απόδοση 3μηνου +35,51%

Απόδοση 6μηνου +38,10%

Απόδοση από 1/1 +61,11%

Απόδοση 52 εβδομάδων +6,88%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 10,0 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 5,0 ευρώ

Καθαρή Θέση: 30,6 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)

BV 4,19

P/BV 2,08

P/E_ttm 11,99

EV/EBITDA* 9,29 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 4,09 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: -6,7 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2022, από -21,8 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.

Ξένα/Ιδία 5,34

ROE +21,10%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 18,53%

Συντελεστής Μόχλευσης* 62,09%

FCF Yield* αρνητικό

Κεφαλαιοποίηση: 56,17 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΚΟΡΔΕ έκλεισε στα 0,718 ευρώ με πτώση 1,10%, ολοκληρώνοντας σήμερα κάτω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, διατηρώντας όμως το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,82 ευρώ, και η στήριξη στα 0,476 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 53,3 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +12,54%

Απόδοση 3μηνου +26,41%

Απόδοση 6μηνου +43,60%

Απόδοση από 1/1 +46,53%

Απόδοση 52 εβδομάδων +49,58%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,74 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,408 ευρώ

Καθαρή Θέση: 23,0 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)

BV 1,09

P/BV 0,66

P/E_ttm 6,29

EV/EBITDA* 8,15 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 4,95 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 1,6 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2022 από –613.710 ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.

Ξένα/Ιδία 1,68

ROE +13,44%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 38,68%

Συντελεστής Μόχλευσης* 50,46%

FCF Yield 10,61%

Κεφαλαιοποίηση: 15,24 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΑΛΜΥ έκλεισε στα 3,04 ευρώ με άνοδο 1%, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη ανοδική της τάση, καθώς και το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 4,30 ευρώ, και η στήριξη στα 2,09 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να περιορίζονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 24,5 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +12,18%

Απόδοση 3μηνου +44,08%

Απόδοση 6μηνου +48,29%

Απόδοση από 1/1 +54,31%

Απόδοση 52 εβδομάδων +79,88%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 3,24 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,64 ευρώ

Καθαρή Θέση: 102,0 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)

BV 1,99

P/BV 1,53

P/E_ttm 4,26

EV/EBITDA* 4,09 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 2,35 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 11,6 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2022, από 4,99 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.

Ξένα/Ιδία 4,02

ROE +53,80%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 18,85%

Συντελεστής Μόχλευσης* 67,31%

FCF Yield* 11,79%

Κεφαλαιοποίηση: 98,54 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΣΠΙ έκλεισε στα 0,738 ευρώ με άνοδο 7,58%, ολοκληρώνοντας πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,83 ευρώ, και η στήριξη στα 0,655 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 14,1 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +17,14%

Απόδοση 3μηνου +30,85%

Απόδοση 6μηνου +17,14%

Απόδοση από 1/1 +24,66%

Απόδοση 52 εβδομάδων +22,19%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,738 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,54 ευρώ

Καθαρή Θέση: 3,0 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης εξαμήνου)

BV 0,29

P/BV 2,51

P/E_ttm 41,39

EV/EBITDA* 9,28 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 5,07 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 7.393 ευρώ την οικονομική χρήση εξαμήνου από –91.784 ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.

Ξένα/Ιδία 2,41

ROE +3,45%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 30,12%

Συντελεστής Μόχλευσης* 45,98%

FCF Yield 0,10%

Κεφαλαιοποίηση: 7,56 εκατ. ευρώ

*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.

*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.

*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).

*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.

*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια).

Πτωτικά κινήθηκαν οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 3,417% με πτώση 0,94%, και του δεκαετούς στο 3,718% με πτώση 0,89%.

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.