Μικτά πρόσημα στο Χ.Α.-Τι δείχνουν θεμελιώδη και τεχνική ανάλυση για ΕΛΧΑ και ΚΟΡΔΕ
Πτωτικές τάσεις επικράτησαν σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 1.295,30 μονάδες με πτώση 0,34%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 86,05 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 12,56 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 53 έκλεισαν ανοδικά, 55 πτωτικά, και 50 παρέμειναν αμετάβλητες.
Μικρής έκτασης ρευστοποιήσεις επικράτησαν σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να διαπραγματεύεται στο μεγαλύτερο μέρος της συνεδρίασης σε αρνητικό έδαφος, σημειώνοντας ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 1.287,64 μονάδες, και με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1 προς 1.
Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση
Πακέτα συνεδρίασης
Υψηλό 52 εβδομάδων
Εταιρικά ομόλογα
OOPS! ECB Balance Sheet plunged by €491bn last week, biggest drop since Dec2022 as banks repaid €503bn of their TLTRO loans & due to quarter-end adjustments. Total assets now at €7,219.7bn, lowest since Mar2021, & equal to 53% of Eurozone GDP vs Fed’s 31%, SNB’s 121%, BOJ’s 128%. Holger Zschaepitz @Schuldensuehner
U.S. stocks were falling as investors awaited the minutes of the latest Federal Reserve policy meeting.
At 9:39 ET (13:39 GMT), the Dow Jones Industrial Average was down 140 points or 0.4%, while the S&P 500 was down 0.3% and the NASDAQ Composite was down 0.2%.
Investors await Fed minutes
The Fed will release the minutes of its June meeting this afternoon, giving investors a chance to hunt for clues on the central bank’s monetary path as it heads into its next meeting this month.
The Fed paused on hikes in June but indicated more hikes were coming this year. Futures traders are giving an 88% probability of a quarter of a percentage point increase in July. They are also giving a 33% probability that another increase will come in November.
Economic data this week includes factory orders, private payrolls and job openings and the comprehensive job report for June, which is due out on Friday.
Chip stocks hit by China’s export controls
Chip stocks were falling after China put export controls on key metals used in the industry, raising tensions with the U.S. over access to the sensitive technology. Shares of Micron Technology Inc were down 1.1%, and Intel Corporation was down 1.5%.
The main stock indexes in the U.S. started off the second half of the year on a positive note, lifted by record deliveries posted by Tesla for the second quarter.
Tech stocks jumped in the first half of the year, boosted by enthusiasm for all things related to artificial intelligence, leading the Nasdaq to a 32% year-to-date increase. The S&P had its best first half since before the pandemic, rising 16%.
Pharmaceuticals in focus
AstraZeneca PLC ADR regained some of the ground it lost on Monday after disappointing results from a trial of its lung cancer treatment, rising 2.4%.
Moderna Inc rose 4.9% after it struck an agreement to develop its messenger-RNA medicines for China’s market.
Oil was rising.Crude Oil WTI Futures jumped 2.6% to $71.67 a barrel, while Brent Oil Futures crude rose 0.3% to $76.47 a barrel. Gold Futures were up 0.3% to $1932.(Liz Moyer, investing.com)
Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα οι δείκτες Dow Jones, S&P 500, και Nasdaq διαπραγματεύονται με σήμα strong buy. Στην Ευρώπη, ο δείκτης DAX διαπραγματεύεται με σήμα sell, ο δείκτης FTSE 100 με σήμα strong sell, και ο δείκτης CAC 40 με σήμα strong buy, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.
Ούτε και σήμερα κατάφερε να κλείσει πάνω από το ψυχολογικό όριο των 1.300 μονάδων ο γενικός δείκτης, διατηρώντας το σήμα αγοράς, με τον όγκο να διαμορφώνεται χαμηλότερα του μέσου όρου των τριάντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.315 μονάδες, και η στήριξη στις 1.151 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 21,85 εκατ. τεμάχια, έναντι 30,98 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Με απώλειες έκλεισε ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, διατηρώντας το σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 3.361 μονάδες, και την στήριξη στις 2.787 μονάδες.
Οριακή πτώση για τον δείκτη της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, ο οποίος παραμένει με σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.015 μονάδες, και την στήριξη στις 1.447 μονάδες.
Περιόρισε τις απώλειες του στο τέλος ο τραπεζικός δείκτης, διατηρώντας το σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.087 μονάδες, και την στήριξη στις 879 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 15,01 εκατ. τεμάχια, έναντι 22,97 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Η μετοχή της ΕΛΧΑ έκλεισε στα 2,14 ευρώ με άνοδο 1,90%, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη ανοδική της τάση, με σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,38 ευρώ, και η στήριξη στα 1,91 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 246,0 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +19,82%
Απόδοση 3μηνου +29,54%
Απόδοση 6μηνου +24,71%
Απόδοση από 1/1 +32,10%
Απόδοση 52 εβδομάδων +66,67%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,18 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,26 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 968,4 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ τριμήνου 2023)
BV 2,58
P/BV 0,83
P/Ettm 7,17
EV/EBITDA* 6,59 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 3,58 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 1,0 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ τριμήνου του 2023, από -227,4 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2022.
Ξένα/Ιδία 1,7
ROE +1,86%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 37,5%
Συντελεστής Μόχλευσης* 49,66%
FCF Yield* 0,13%
Κεφαλαιοποίηση: 803,0 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΚΟΡΔΕ έκλεισε στα 0,66 ευρώ με άνοδο 4,76%, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη ανοδική της τάση, καθώς και το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,82 ευρώ, και η στήριξη στα 0,476 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 36,1 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +10%
Απόδοση 3μηνου +12,24%
Απόδοση 6μηνου +33,33%
Απόδοση από 1/1 +34,69%
Απόδοση 52 εβδομάδων +48,31%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,70 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,408 ευρώ
Καθαρή Θέση: 23,0 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)
BV 1,09
P/BV 0,61
P/Ettm 5,78
EV/EBITDA* 7,89 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 4,95 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 1,6 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2022 από –613.710 ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.
Ξένα/Ιδία 1,68
ROE +13,44%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 38,68%
Συντελεστής Μόχλευσης* 50,46%
FCF Yield 11,55%
Κεφαλαιοποίηση: 14,01 εκατ. ευρώ
*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.
*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.
*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).
*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.
*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια).
Πτωτικά κινήθηκαν οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 3,507% με πτώση 3,55%, και του δεκαετούς στο 3,735% με πτώση 1,52%.
Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.
follow us on twitter:
