Συνεχίστηκαν οι ρευστοποιήσεις στο Χ.Α.-Τι δείχνουν θεμελιώδη και τεχνική ανάλυση για ΣΠΕΪΣ και ΒΟΣΥΣ

Πτωτικές τάσεις επικράτησαν και σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 1.264,96 μονάδες με απώλειες 0,28%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 94,74 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 9,47 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 37 έκλεισαν ανοδικά, 73 πτωτικά, και 48 παρέμειναν αμετάβλητες.

Συνεχίστηκαν και σήμερα οι ρευστοποιήσεις στο ελληνικό χρηματιστήριο, με αυτές όμως να μην προκαλούν κάποια ιδιαίτερη ανησυχία, καθώς κινούνται μέχρι στιγμής στο πλαίσιο της κατοχύρωσης κερδών, μιας και ο όγκος παραμένει χαμηλός, με τον γενικό δείκτη να διαπραγματεύεται καθ’ όλη την διάρκεια της συνεδρίασης σε αρνητικό έδαφος, σημειώνοντας στο δεύτερο μισό αυτής ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 1.253,98 μονάδες, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1 προς 2.

Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση

Πακέτα συνεδρίασης

Χρηματιστηριακές ανακοινώσεις

Υψηλό 52 εβδομάδων

Εταιρικά ομόλογα

Corporate Insiders are selling heavily into the stock market rally over the last 2 months. Barchart @Barchart

U.S. stock indexes opened lower on Tuesday following hawkish commentary from some Federal Reserve officials last week, while PayPal climbed after agreeing to sell a part of its European buy now, pay later loans.

The Dow Jones Industrial Average fell 92.46 points, or 0.27%, at the open to 34,206.66. The S&P 500 opened lower by 13.48 points, or 0.31%, at 4,396.11, while the Nasdaq Composite dropped 47.28 points, or 0.35%, to 13,642.30 at the opening bell.(investing.com)

Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα οι δείκτες Dow Jones, S&P 500, και Nasdaq διαπραγματεύονται με σήμα strong buy. Στην Ευρώπη, και ο δείκτης DAX διαπραγματεύεται με σήμα strong buy, ο δείκτης FTSE 100 με σήμα sell, και ο δείκτης CAC 40 με σήμα strong buy, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.

Νέες απώλειες κατέγραψε ο γενικός δείκτης, ολοκληρώνοντας κάτω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με το σήμα αγοράς να παραμένει, και με τον όγκο να διαμορφώνεται χαμηλότερα του μέσου όρου των τριάντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.315 μονάδες, και η στήριξη στις 1.151 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 22,31 εκατ. τεμάχια, έναντι 30,95 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Πτωτικά κινήθηκε και ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, διατηρώντας το σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 3.361 μονάδες, και την στήριξη στις 2.787 μονάδες.

Αρνητικό πρόσημο και για τον δείκτη της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, συνεχίζοντας να διαπραγματεύεται πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με το σήμα αγοράς να διατηρείται, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.015 μονάδες, και την στήριξη στις 1.447 μονάδες.

Προς χαμηλότερα επίπεδα κινήθηκε και σήμερα ο τραπεζικός δείκτης, διατηρώντας το σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.087 μονάδες, και την στήριξη στις 879 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 16,14 εκατ. τεμάχια, έναντι 23,04 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Η μετοχή της ΣΠΕΪΣ έκλεισε στα 7,08 ευρώ με άνοδο 0,28%, παρουσιάζοντας στις τελευταίες συνεδριάσεις αδυναμία κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 7,31 ευρώ με την επόμενη στα 8,46 ευρώ, και η στήριξη στα 6,50 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 2,2 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +15,31%

Απόδοση 3μηνου +22,49%

Απόδοση 6μηνου +41,60%

Απόδοση από 1/1 +31,11%

Απόδοση 52 εβδομάδων -8,05%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 8,60 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 5,0 ευρώ

Καθαρή Θέση: 30,6 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)

BV 4,19

P/BV 1,69

P/Ettm 9,76

EV/EBITDA* 8,32 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 4,09 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: -6,7 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2022, από -21,8 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.

Ξένα/Ιδία 5,34

ROE +21,10%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 18,53%

Συντελεστής Μόχλευσης* 62,09%

FCF Yield* αρνητικός

Κεφαλαιοποίηση: 45,71 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΒΟΣΥΣ έκλεισε στα 2,58 ευρώ αμετάβλητη, συνεχίζοντας να διαπραγματεύεται κοντά στα ιστορικά υψηλά, με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η στήριξη στα 2,44 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να παρουσιάζουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 954,0 τεμάχια.

Απόδοση μηνός +21,70%

Απόδοση 3μηνου +12,17%

Απόδοση 6μηνου +20,56%

Απόδοση από 1/1 +25,24%

Απόδοση 52 εβδομάδων +29%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,76 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,86 ευρώ

Καθαρή Θέση: 18,6 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)

BV 2,96

P/BV 0,87

P/Ettm 9,56

EV/EBITDA* 6,52 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 1,47 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: –1,4 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2022 από 236.000 ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.

Ξένα/Ιδία 0,66

ROE +11,28%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 63,35%

Συντελεστής Μόχλευσης* 20,23%

FCF Yield αρνητικός

Κεφαλαιοποίηση: 16,32 εκατ. ευρώ

*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.

*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.

*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).

*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.

*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια).

Πτωτικά κινήθηκε η συντριπτική πλειοψηφία των αποδόσεων των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 3,418% με πτώση 3,08%, και του δεκαετούς στο 3,684% με πτώση 3,52%.

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.

follow us on twitter:

https://twitter.com/neweconomygr

https://twitter.com/TheodorosSem