Επιστροφή αγοραστών στο Χ.Α.-Τι δείχνουν θεμελιώδη και τεχνική ανάλυση για ΕΛΧΑ και ΙΝΚΑΤ

Θετικά πρόσημα επικράτησαν σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 1.202,43 μονάδες με άνοδο 0,89%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 116,2 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 8,41 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 90 έκλεισαν ανοδικά, 29 πτωτικά, και 39 παρέμειναν αμετάβλητες.

Ανοδικές τάσεις επικράτησαν σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τους επενδυτές να προβαίνουν σε τοποθετήσεις μετοχών σε μεγάλης, μεσαίας, και μικρής κεφαλαιοποίησης, και τον γενικό δείκτη να κινείται σε θετικό έδαφος στο μεγαλύτερο μέρος της συνεδρίασης, ενισχύοντας τα κέρδη του στο δεύτερο μισό αυτής, σημειώνοντας ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 1.208,02 μονάδες, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 3,1 προς 1.

Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση

Πακέτα συνεδρίασης

Χρηματιστηριακές ανακοινώσεις

Υψηλό 52 εβδομάδων

Εταιρικά ομόλογα

A global deflation shock is coming. It’s one of the more interesting aspects of human psychology that we were all watching stretched delivery times intensely in 2021 and 2022, but now that the reverse is happening and this will drive goods deflation, no one’s talking about it… Robin Brooks @RobinBrooksIIF

U.S. stocks were mixed as Nvidia’s forecast lifted the tech sector despite worries about the unresolved debt ceiling negotiations in Washington.

At 9:51 ET (13:51 GMT), the Dow Jones Industrial Average was down 76 points or 0.2%, while the S&P 500 was up 0.5% and the NASDAQ Composite was up 1.1%.

Shares of NVIDIA Corporation jumped 23% after it forecast $11 billion in sales in the current quarter, which would be a record for the chip maker, as it benefits from a surge in demand for chips that power artificial intelligence technology.

Shares of companies involved in the AI sector also rose, including Microsoft Corporation, up 2.3%, and Alphabet Inc. Class C, which owns search giant Google, up 1.8%.

But the mood wasn’t all upbeat. Lawmakers were set to leave Washington for the holiday weekend without a done deal on the debt ceiling negotiations. Congress needs to raise or suspend the ceiling by early June or the U.S. risks defaulting on its obligations, something that has weighed on markets in the past week.

House Speaker Kevin McCarthy, a California Republican, said on Thursday that the negotiators have made “some progress.” But ratings company Fitch has put the U.S. on a watch for a possible downgrade because of the ongoing uncertainty.

Initial jobless claims of 229,000 were lower than expected in the latest report, but up slightly from the week before. Gross domestic product in the first quarter rose 1.3% from the previous quarter, slightly more than expected but slower than the fourth quarter’s pace.

Shares of Dollar Tree, Inc. fell 14% after the discount retailer cut its annual profit forecast.

Shares of cloud computing company Snowflake Inc. fell 15.8% after its weaker than expected guidance for second quarter product revenue.

Oil was falling. Crude Oil WTI Futures was down 2.6% to $72.37 a barrel, while Brent Oil Futures crude was down 2.4% to $76.44 a barrel. Gold Futures fell 0.9% to $1,946.(Liz Moyer, investing.com)

Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα ο δείκτης Dow Jones διαπραγματεύεται με σήμα strong sell, ο δείκτης S&P 500 με σήμα buy, και ο δείκτης Nasdaq με σήμα strong buy. Στην Ευρώπη, ο δείκτης DAX διαπραγματεύεται με σήμα sell, και οι δείκτες FTSE 100 και CAC 40 με σήμα strong sell, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.

Πάνω από το ψυχολογικό όριο των 2.0000 μονάδων έκλεισε σήμερα ο γενικός δείκτης, συνεχίζοντας να διαπραγματεύεται πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με το σήμα αγοράς να παραμένει, και με τον όγκο να διαμορφώνεται χαμηλότερα του μέσου όρου των τριάντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.315 μονάδες, και η στήριξη στις 1.151 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 27,74 εκατ. τεμάχια, έναντι 31,69 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Με κέρδη έκλεισε και ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, παραμένοντας πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με το σήμα αγοράς να διατηρείται, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 3.361 μονάδες, και την στήριξη στις 2.787 μονάδες.

Με σημαντικά κέρδη έκλεισε ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, ολοκληρώνοντας πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με το σήμα αγοράς να διατηρείται, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.796 μονάδες, και την στήριξη στις 1.447 μονάδες.

Με κέρδη έκλεισε ο τραπεζικός δείκτης, ολοκληρώνοντας στο όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με το σήμα αγοράς να διατηρείται, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.087 μονάδες, και την στήριξη στις 879 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 18,78 εκατ. τεμάχια, έναντι 19,16 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Η μετοχή της ΕΛΧΑ έκλεισε στα 1,754 ευρώ με άνοδο 4,16%, συνεχίζοντας να βρίσκεται σε κατάσταση συσσώρευσης, με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,94 ευρώ, και η στήριξη στα 1,64 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να περιορίζονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 147,0 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +3,30%

Απόδοση 3μηνου -2,01%

Απόδοση 6μηνου +5,41%

Απόδοση από 1/1 +8,27%

Απόδοση 52 εβδομάδων +7,61%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,894 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,26 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 968,4 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ τριμήνου 2023)

BV 2,58

P/BV 0,68

P/Ettm 5,88

EV/EBITDA* 6,05 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 3,58 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 1,04 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ τριμήνου του 2023, από -227,4 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2022.

Ξένα/Ιδία 1,7

ROE +1,86%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 37,5%

Συντελεστής Μόχλευσης* 49,66%

FCF Yield* 0,16%

Κεφαλαιοποίηση: 658,2 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΙΝΚΑΤ έκλεισε στα 1,804 ευρώ με άνοδο 6,75%, καταβάλλοντας προσπάθεια κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, ολοκληρώνοντας σήμερα πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,88 ευρώ, και η στήριξη στα 1,52 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 262,0 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +11,36%

Απόδοση 3μηνου +4,88%

Απόδοση 6μηνου +51,29%

Απόδοση από 1/1 +23,56%

Απόδοση 52 εβδομάδων -6,06%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,1726 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,1428 ευρώ

Καθαρή Θέση: 60,3 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)

BV 0,36

P/BV 4,95

P/Ettm αρνητικό

EV/EBITDA* αρνητικός (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* αρνητικός (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 52,9 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2022 από -43,0 εκατ. εκατ. ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.

Ξένα/Ιδία 6,24

ROE 41,97%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 14,62%

Συντελεστής Μόχλευσης* 71,25%

FCF Yield αρνητικός

Κεφαλαιοποίηση: 289,6 εκατ. ευρώ

*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.

*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.

*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).

*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.

*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια).

Πτωτικά κινήθηκε και σήμερα η συντριπτική πλειοψηφία τω αποδόσεων των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 3,449% με πτώση 0,86%, και του δεκαετούς στο 3,84% με πτώση 1,41%.

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.

follow us on twitter:

https://twitter.com/neweconomygr

https://twitter.com/TheodorosSem