Sell off στο Χ.Α.-Τι δείχνουν θεμελιώδη και τεχνική ανάλυση για ΙΑΤΡ, ΚΟΥΕΣ, και ΕΛΤΟΝ
Με σημαντικές απώλειες ολοκληρώθηκε η σημερινή συνεδρίαση στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 1.025,22 μονάδες με πτώση 4,55%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 177,5 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 19,06 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 8 έκλεισαν ανοδικά, 114 πτωτικά, και 43 παρέμειναν αμετάβλητες.
Από το ζενίθ στο ναδίρ η ψυχολογία στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον τραπεζικό κλάδο να πρωτοστατεί στην πτώση, λες και δεν υπάρχει αύριο. Τα καλά οικονομικά αποτελέσματα που έχουν ανακοινωθεί μέχρι στιγμής, αλλά κι αυτά που αναμένεται να ανακοινωθούν, οι προοπτικές για ορισμένες εταιρείες και κλάδους, αλλά και τα μεγάλα έργα που βρίσκονται εν αναμονή να ξεκινήσουν το έτος που διανύουμε, προφανώς και δεν επηρεάζουν πλέον την αρνητική ψυχολογία που επικρατεί, και η οποία επισκίασε ακόμη και τις μετοχές καλών εταιρειών με ισχυρά θεμελιώδη και προοπτικές. Ας μην ξεχνάμε όμως, ότι αργά ή γρήγορα η αγορά αποκαθιστά τις ανισορροπίες….
Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση
Πακέτα συνεδρίασης
Ο γενικός δείκτης κινήθηκε σήμερα έντονα πτωτικά, καταγράφοντας ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 1.023,69 μονάδες, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1 προς 14,3.
Υψηλό/Χαμηλό 52 εβδομάδων
Εταιρικά ομόλογα
Οικονομικό ημερολόγιο Autohellas
This chart shows how blatantly negative Credit Suisse is perceived by the markets. CDS markets are pricing in a probability of default of 38%. Holger Zschaepitz @Schuldensuehner
U.S. stocks tumbled as Credit Suisse raised fresh concerns about the banking system.
At 10:40 ET (13:48 GMT), the Dow Jones Industrial Average was down 575 points or 1.8%, while the S&P 500 was down 1.7% and the NASDAQ Composite was down 1.4%.
Credit Suisse Group stock plunged 15.8% after the Saudi National Bank, a top investor, said regulations prevented it from being able to provide any more financial assistance to the Swiss finance firm. The stock has come off its lows of the morning.
At the same time, fresh economic data was stoking hopes for a less aggressive Federal Reserve. Retail sales fell 0.4% in February, a greater-than-expected contraction after rising 3.2% in January.
Producer prices rose 4.6% in the year through February, compared with expectations for an increase of 5.4%.
Futures traders are now divided on what the Fed’s next move will be. About half are betting there won’t be an interest rate move next week, while half believe the central bank will raise rates by a quarter of a percentage point, according to the Fed Rate Monitor tool.
Bank stocks had recovered somewhat on Tuesday after a rout on Monday because of the sudden collapse of SVB Financial and Signature Bank over the weekend. Regional banks were under pressure again on Wednesday.
Shares of First Republic Bank were down 13.9%, while shares of PacWest Bancorp slid 11%.
Big banks were also falling, such as JPMorgan Chase & Co, down 4.6%, and Bank of America Corp, down 2.4%.
Oil fell. Crude Oil WTI Futures were down 4.2% to $68.30 a barrel, while Brent Oil Futures crude was down 4% to $74.36 a barrel. Gold Futures were up 0.8% to $1,927.(Liz Moyer, investing.com)
Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα οι δείκτες Dow Jones, S&P 500, και Nasdaq διαπραγματεύονται με σήμα strong sell. Στην Ευρώπη, οι δείκτες DAX, FTSE 100, και CAC 40 διαπραγματεύονται με σήμα strong sell, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.
Είσοδο εκ νέου σε βραχυπρόθεσμη πτωτική τάση πραγματοποίησε σήμερα ο γενικός δείκτης, διατηρώντας το σήμα πώλησης, με τον όγκο να διαμορφώνεται υψηλότερα του μέσου όρου των τριάντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.157 μονάδες, και η στήριξη στις 994,0 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 60,60 εκατ. τεμάχια, έναντι 48,21 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Με σημαντικές απώλειες έκλεισε ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, παραμένοντας με σήμα πώλησης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.792 μονάδες, και την στήριξη στις 2.371 μονάδες.
Με αρνητικό πρόσημο έκλεισε και ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, διατηρώντας το σήμα πώλησης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.659 μονάδες, και την στήριξη στις 1.483 μονάδες.
Σημαντικές απώλειες σήμερα για τον τραπεζικό δείκτη, ο οποίος παραμένει με σήμα πώλησης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 997,0 μονάδες, και την στήριξη στις 719,0 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 49,3 εκατ. τεμάχια, έναντι 27,24 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Η μετοχή της ΙΑΤΡ έκλεισε στα 1,555 ευρώ με πτώση 2,51%, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη πτωτική της τάση, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,79 ευρώ, και η στήριξη στα 1,41 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 14,1 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -7,16%
Απόδοση 3μηνου +7,24%
Απόδοση 6μηνου +8,36%
Απόδοση από 1/1 +9,51%
Απόδοση 52 εβδομάδων -2,20%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,80 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,265 ευρώ
Καθαρή Θέση: 101,8 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2022)
BV 1,17
P/BV 1,32
P/Ettm 13,0
EV/EBITDA* 7,22 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 3,34 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: –16,0 εκατ. ευρώ την χρήση του α΄ εξαμήνου του 2022 από 6,9 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2021.
Ξένα/Ιδία 1,14
ROE +5,73%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 26,29%
Συντελεστής Μόχλευσης* 53,36%
Κεφαλαιοποίηση: 134,9 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΚΟΥΕΣ έκλεισε στα 4,76 ευρώ με πτώση 5,74%, διασπώντας πτωτικά το πλευρικό κανάλι στο οποίο βρισκόταν, με το σήμα πώλησης να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 5,21 ευρώ, και η στήριξη στα 4,22 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 41,9 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -8,99%
Απόδοση 3μηνου +2,37%
Απόδοση 6μηνου +13,20%
Απόδοση από 1/1 +1,06%
Απόδοση 52 εβδομάδων -18,35%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 6,41 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 3,945 ευρώ
Καθαρή Θέση: 229,4 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης εννεαμήνου 2022)
BV 2,15
P/BV 2,21
P/Ettm 1,71
EV/EBITDA* 7,86 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 0,8 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: -39,9 εκατ. ευρώ την χρήση εννεαμήνου του 2022 από 75,5 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2021.
Ξένα/Ιδία 0,25
ROE +13,92%
Δείκτης Φερεγγυότητας 45,4%
Συντελεστής Μόχλευσης* 20,12%
Κεφαλαιοποίηση: 510,4 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΕΛΤΟΝ έκλεισε στα 2,28 ευρώ με πτώση 0,87%, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη ανοδική της τάση, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,38 ευρώ, και η στήριξη στα 2,34 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 24,6 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -3,80%
Απόδοση 3μηνου +3,17%
Απόδοση 6μηνου +8,57%
Απόδοση από 1/1 +0,88%
Απόδοση 52 εβδομάδων +40,74%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,44 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,60 ευρώ
Καθαρή Θέση: 62,9 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2022)
BV 2,36
P/BV 0,97
P/Ettm 4,93
EV/EBITDA* 5,22 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 1,8 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: -15,2 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2022, από 483.410 ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2021.
Ξένα/Ιδία 0,51
ROE +10,86%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 47,85%
Συντελεστής Μόχλευσης* 33,81%
Κεφαλαιοποίηση: 60,94 εκατ. ευρώ
*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.
*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).
*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.
*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια).
Πτωτικά κινήθηκε η συντριπτική πλειοψηφία των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 3,639% με πτώση 4,79%, και του δεκαετούς στο 4,192% με πτώση 3,53%.
Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.
follow us on twitter: