Σε υποτονικό κλίμα η συνεδρίαση στο Χ.Α.-Τι δείχνουν θεμελιώδης και τεχνική ανάλυση για ΑΛΜΥ, ΚΛΜ, και ΙΝΤΕΤ

Με θετικό πρόσημο ολοκληρώθηκε η σημερινή συνεδρίαση στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 874,04 μονάδες με κέρδη 0,67%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 45,71 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 4,17 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 47 έκλεισαν ανοδικά, 46 πτωτικά, και 74 παρέμειναν αμετάβλητες.

Επέστρεψαν τα θετικά πρόσημα στο ελληνικό χρηματιστήριο, παρά τον μειωμένο όγκο που σημειώθηκε,με τον γενικό δείκτη να κινείται στο μεγαλύτερο μέρος της συνεδρίασης σε θετικό έδαφος, πραγματοποιώντας στο τέλος της διαπραγμάτευσης ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 874,21 μονάδες, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1 προς 1.

Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση

Πακέτα συνεδρίασης

Ανακοίνωση Premia

Υψηλό/Χαμηλό 52 εβδομάδων

Εταιρικά ομόλογα

We can safely call this an analyst forecast capitulation. S&P 500 estimates now falling for the two years ahead. Gina Martin Adams @GinaMartinAdams

Global stock indexes fell and the dollar was slightly lower against other major currencies on Wednesday ahead of what is expected to be another aggressive interest rate hike from the U.S. Federal Reserve later in the day.

U.S. Treasury yields were little changed.

The U.S. central bank is expected to announce a fourth three-quarters of a percentage point increase, part of its effort to bring down inflation. The policy statement from the bank’s Federal Open Market Committee (FOMC) is due at 2 p.m. EDT (1800 GMT).

The Fed has raised its benchmark overnight interest rate from near zero in March to the current range of 3.00% to 3.25%.

The key question for some market participants is whether the Fed will also signal it could slow additional rate hikes, in a so-called dovish pivot.

Analysts said uncertainty over how economic data would pan out meant a dovish pivot could still be some way off.

Data on Tuesday showed U.S. private payrolls increased more than expected in October. It followed a report on Tuesday that showed a jump in U.S. monthly job openings, also supporting the case for the Fed to remain hawkish.

Federal Funds pace of rate hikes

“The typical calm before the FOMC storm is what we’re seeing this morning, across all asset classes really,” said Michael Brown, head of market intelligence at payments firm Caxton in London.

In currencies, the euro was 0.11% higher against the dollar at $0.9885, while against the Japanese yen, the dollar fell 0.8% to 147.03 yen.

A Reuters poll found currency strategists thought the dollar’s retreat was temporary.

The Dow Jones Industrial Average fell 93.27 points, or 0.29%, to 32,559.93, the S&P 500 lost 17.14 points, or 0.44%, to 3,838.96 and the Nasdaq Composite dropped 71.06 points, or 0.65%, to 10,819.79.

The pan-European STOXX 600 index lost 0.10% and MSCI’s gauge of stocks across the globe shed 0.21%.

Treasury yields were little changed in the hours before the Fed news.

The yield on benchmark 10-year Treasury notes was above 4%, while two-year yields, which typically moves in step with interest rate expectations, was above 4.5%.

U.S. crude recently rose 0.44% to $88.76 per barrel and Brent was at $95.03, up 0.4% on the day.

Earlier, upbeat remarks by Chinese regulators about policy support and rising expectations among investors about easing of strict COVID-19 measures boosted sentiment in its market.

Bank of Japan Governor Haruhiko Kuroda said on Wednesday a tweak to the central bank’s yield curve control policy, which has contributed to the weakness in the yen, could become a future option.(Caroline Valetkevitch, investing.com)

Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα ο δείκτης Dow Jones διαπραγματεύεται με σήμα strong buy, ο δείκτης S&P 500 με σήμα buy, και ο δείκτης Nasdaq με σήμα neutral. Στην Ευρώπη, οι δείκτες DAX, FTSE 100, και CAC 40 διαπραγματεύονται με σήμα strong buy, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.

Νέα προσπάθεια ανόδου του γενικού δείκτη, ο οποίος παραμένει με σήμα αγοράς, με τον όγκο να διαμορφώνεται σήμερα χαμηλότερα του μέσου όρου των τριάντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 900 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 787 μονάδες (γραμμή ΓΔ). Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 12,01 εκατ. τεμάχια, έναντι 15,25 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Με θετικό πρόσημο έκλεισε και ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, διατηρώντας το σήμα αγοράς, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.229 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και την στήριξη στις 1.845 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

Συνεχίζει την ανοδική του πορεία ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, με το σήμα αγοράς να διατηρείται, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.441 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και την στήριξη στις 1.135 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

Επέστρεψε στα κέρδη ο τραπεζικός δείκτης, ολοκληρώνοντας σήμερα πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με το σήμα αγοράς να διατηρείται, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 620 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και την στήριξη στις 446 μονάδες (γραμμή ΓΔ). Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 7,88 εκατ. τεμάχια, έναντι 10,35 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Η μετοχή της ΑΛΜΥ έκλεισε στα 2,10 ευρώ με άνοδο 1,45%, ολοκληρώνοντας για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με τον «χρυσό σταυρό» (ανοδική διάσπαση του ΚΜΟ200 ημερών από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών) να διατηρείται για δεύτερη συνεχόμενη μέρα, όπου εάν παραμείνει για τρίτη διαδοχική συνεδρίαση τότε αυξάνονται οι πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,12 ευρώ με την επόμενη στα 2,25 ευρώ, και η στήριξη στα 1,91 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να αυξάνονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 8,3 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +17,06%

Απόδοση 3μηνου +16,67%

Απόδοση 6μηνου +5%

Απόδοση από 1/1 +2,94%

Απόδοση 52 εβδομάδων +7,42%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,45 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,55 ευρώ

Καθαρή Θέση: 101,9 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α’ εξαμήνου 2022)

BV 1,90

P/BV 1,10

P/Ettm 2,38

EV/EBITDA* 3,40 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 2,36 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: -5,4 εκατ. ευρώ την χρήση του α’ εξαμήνου του 2022 από 325.980 ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2021.

Ξένα/Ιδία 1,52

ROE +19,61%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 26,42%

Συντελεστής Μόχλευσης* 71,47%

Κεφαλαιοποίηση: 68,07 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΚΛΜ έκλεισε στα 0,50 ευρώ αμετάβλητη, παραμένοντας σε κατάσταση συσσώρευσης, με το σήμα πώλησης να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,512 ευρώ, και η στήριξη στα 0,458 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να αυξάνονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 7,1 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός –

Απόδοση 3μηνου -13,79%

Απόδοση 6μηνου -24,24%

Απόδοση από 1/1 -25,60%

Απόδοση 52 εβδομάδων -26,25%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,726 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,487 ευρώ

Καθαρή Θέση: 53,8 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2022)

BV 1,34

P/BV 0,37

P/Ettm 51,55

EV/EBITDA* 11,63 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 6,75 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 471.989 ευρώ την χρήση του α΄ εξαμήνου του 2022 από 529.366 ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2021.

Ξένα/Ιδία 0,52

ROE 0,77%

Δείκτης Φερεγγυότητας 57,41%

Συντελεστής Μόχλευσης* 34,05%

Κεφαλαιοποίηση: 20,11 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΙΝΤΕΤ έκλεισε στα 1,13 ευρώ με άνοδο 2,73%, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη ανοδική της τάση, ολοκληρώνοντας πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,59 ευρώ, και η στήριξη στα 0,985 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να παρουσιάζουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 11,1 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +31,40%

Απόδοση 3μηνου +37,80%

Απόδοση 6μηνου +24,45%

Απόδοση από 1/1 +30,48%

Απόδοση 52 εβδομάδων +30,18%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,13 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,602 ευρώ

Καθαρή Θέση: 8,4 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2022)

BV 1,01

P/BV 1,12

P/Ettm 62,09

EV/EBITDA* 13,46 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 2,83 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 1,0 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2022, από -387.000 ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2021.

Ξένα/Ιδία 0,30

ROE +1,67%

Δείκτης Φερεγγυότητας* +56,84%

Συντελεστής Μόχλευσης* 22,97%

Κεφαλαιοποίηση: 9,52 εκατ. ευρώ

*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.

*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).

*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.

*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια).

Νέα υποχώρηση κατέγραψαν οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 3,843% με πτώση 1,61%, και του δεκαετούς στο 4,537% με πτώση 0,84%.

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.

follow us on twitter:

https://twitter.com/neweconomygr

https://twitter.com/TheodorosSem