Παραμένει αρνητικό το κλίμα στο Χ.Α.-Τι δείχνουν θεμελιώδης και τεχνική ανάλυση για ΑΒΑΞ, ΚΛΜ, και ΕΚΤΕΡ
Με αρνητικό πρόσημο ξεκίνησε η εβδομάδα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 829,34 μονάδες με πτώση 1,83%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 69,64 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 25,67 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 23 έκλεισαν ανοδικά, 87 πτωτικά, και 54 παρέμειναν αμετάβλητες.
Σε αρνητικό έδαφος διαπραγματεύθηκε ο γενικός δείκτης καθ’ όλη την διάρκεια της συνεδρίασης, πραγματοποιώντας ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 828,13 μονάδες, με τις ρευστοποιήσεις να επικρατούν σε μετοχές της μεγάλης, μεσαίας, και μικρής κεφαλαιοποίησης, και με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1 προς 3,8.
Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση
Ο Όμιλος PERFORMANCE TECHNOLOGIES, ανακοινώνει την εξαγορά του 60% της ADAPTERA ΜΟΝ. ΙΚΕ.
Συγκεκριμένα, η PERFORMANCE TECHNOLOGIES A.E. (“PERFORMANCE”) από το σύνολο των 1.800 εταιρικών μεριδίων της ADAPTERA ΜΟΝ. ΙΚΕ (“ADAPTERA”) αποκτά 1.080 εταιρικά μερίδια που αντιστοιχούν στο 60% του συνολικού εταιρικού κεφαλαίου της ADAPTERA ΜΟΝ. ΙΚΕ. Το συνολικό τίμημα της εξαγοράς αυτού του ποσοστού ανέρχεται στο ποσό των € 1.800.000. Το υπόλοιπο ποσοστό 40% διατηρεί ο ιδρυτής της εταιρίας και υπάρχουν κατάλληλες προβλέψεις για την εξαγορά του σε βάθος χρόνου.
Η ADAPTERA ιδρύθηκε το 2016 και δραστηριοποιείται στην παροχή υπηρεσιών πληροφορικής. Το μείγμα των υπηρεσιών της περιλαμβάνει λύσεις στις περιοχές του Advanced Observability, Digital Experience Management, AIOps και Data Visualization, IT Automation και QoE Testing.
Για την οικονομική χρήση που έληξε τον Δεκέμβριο του 2021, τα κύρια οικονομικά μεγέθη της ADAPTERA έχουν ως εξής:
Ο κύκλος εργασιών ανήλθε στα € 2,28 εκατ. έναντι € 1,60 εκατ. το 2020, σημειώνοντας αύξηση 42,4%.
Το EBITDA ανήλθε στα € 470,3 χιλ. έναντι € 161,3 χιλ. το 2020, σημειώνοντας αύξηση 191,6%.
Η εταιρία έχει μηδενικό καθαρό δανεισμό (δανεισμός μείον ταμειακά διαθέσιμα).
Οι δύο εταιρίες γνωρίζονται καλά, έχουν συμπληρωματικό πελατολόγιο και συνεργάζονται ήδη από καιρό. Ο κύριος Στέφανος Αναστασίου, ιδρυτής και Διευθύνων Σύμβουλος της ADAPTERA παραμένει στη θέση του με στόχο την περαιτέρω ταχεία ανάπτυξη της και την εμβάθυνση της σχέσης και συνεργασίας με την PERFORMANCE και τη δημιουργία συνεργιών.
Η PERFORMANCE και η ADAPTERA έχουν διαγνώσει την ευκαιρία που προκύπτει από την ανάγκη των πελατών τους να αυξήσουν τις επενδύσεις τους με σκοπό να αναβαθμίσουν τα υφιστάμενα monitoring συστήματα που διαθέτουν σε συστήματα Advanced Observability (end-to-end, service-aware monitoring), ώστε να μπορέσουν να καλύψουν αποτελεσματικά τις νέες τεχνολογικές περιοχές που έχουν αναδειχθεί στο πλαίσιο του ψηφιακού τους μετασχηματισμού:
- Μετάβαση στο cloud
- Advanced cloud observability
- Cloud migration assessments
- Cloud Performance and Cost Optimization
- Managed services σχετικές με τις παραπάνω περιοχές (Monitoring as a Fully Managed Service)
Άλλες υπηρεσίες
- Enhanced Cyber Security
- Data-driven Automation & DevOps
Υψηλό/Χαμηλό 52 εβδομάδων
Εταιρικά ομόλογα
Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα οι δείκτες Dow Jones, S&P 500, και Nasdaq διαπραγματεύονται με σήμα strong sell. Στην Ευρώπη, και οι δείκτες DAX, FTSE 100, και CAC 40 διαπραγματεύονται επίσης με σήμα strong sell, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.(Το χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης είναι κλειστό σήμερα λόγω αργίας).
Ο γενικός δείκτης διατηρεί την πτωτική του τάση, καθώς και το σήμα πώλησης, προσεγγίζοντας το όριο της υπερπουλημένης ζώνης. Η αντίσταση βρίσκεται στις 900 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 787 μονάδες (γραμμή ΓΔ). Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 26,38 εκατ. τεμάχια, έναντι 22,34 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Πτωτικά κινήθηκε και ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, παραμένοντας κάτω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (2.068 μονάδες), με το σήμα πώλησης να διατηρείται, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.229 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και την στήριξη στις 1.896 μονάδες (γραμμή ΓΔ).
Με απώλειες έκλεισε και ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, ολοκληρώνοντας στο όριο της υπερπουλημένης ζώνης, με το σήμα πώλησης να παραμένει, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.441 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και την στήριξη στις 1.135 μονάδες (γραμμή ΓΔ).
Αρνητικό πρόσημο και για τον τραπεζικό δείκτη, ο οποίος διατηρεί το σήμα πώλησης, παραμένοντας κάτω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (550 μονάδες). Η αντίσταση βρίσκεται στις 620 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 518 μονάδες (γραμμή ΓΔ), με τον όγκο να διαμορφώνεται στα 19,96 εκατ. τεμάχια, έναντι 17,22 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Η μετοχή της ΑΒΑΞ έκλεισε στα 0,799 ευρώ με πτώση 1,36%, αναβάλλοντας σήμερα νέα προσπάθεια κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται ΚΜΟ200 ημερών (0,84 ευρώ), και η στήριξη στα 0,79 ευρώ με την επόμενη στα 0,73 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να αυξάνονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 48,2 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +3,77%
Απόδοση 3μηνου -8,58%
Απόδοση 6μηνου +7,83%
Απόδοση από 1/1 -22,12%
Απόδοση 52 εβδομάδων -35,04%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,28 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,666 ευρώ
Καθαρή Θέση: 96,2 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2021)
BV 0,67
P/BV 1,20
P/Ettm –
EV/EBITDA* 10,02 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 7,75 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 128,59 εκατ. ευρώ την χρήση του 2021 έναντι -33,17 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2020.
Ξένα/Ιδία 4,11
ROE –14,61%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 8,78%
Κεφαλαιοποίηση: 115,3 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΚΛΜ έκλεισε στα 0,536 ευρώ με άνοδο 1,52%, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη πτωτική της τάση, και ολοκληρώνοντας σήμερα πάνω από το όριο της υπερπουλημένης ζώνης, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,59 ευρώ, και η στήριξη στα 0,455 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 6,3 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -7,59%
Απόδοση 3μηνου -10,67%
Απόδοση 6μηνου -13,55%
Απόδοση από 1/1 -20,24%
Απόδοση 52 εβδομάδων -25,97%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,75 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,528 ευρώ
Καθαρή Θέση: 54,2 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2021)
BV 1,35
P/BV 0,40
P/Ettm 12,24
EV/EBITDA* 8,27 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 4,51 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 2,2 εκατ. ευρώ την χρήση του 2021 από 1,36 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2020.
Ξένα/Ιδία 0,48
ROE +3,25%
Δείκτης Φερεγγυότητας 58,19%
Κεφαλαιοποίηση: 21,56 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΕΚΤΕΡ έκλεισε στα 1,215 ευρώ με πτώση 2,80%, συνεχίζοντας να βρίσκεται σε κατάσταση συσσώρευσης, με το σήμα αγοράς να ακυρώνεται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,32 ευρώ, και η στήριξη στον εκθετικό ΚΜΟ30 ημερών (1,21 ευρώ), με τις εκροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 19,0 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +4,29%
Απόδοση 3μηνου +14,08%
Απόδοση 6μηνου +17,39%
Απόδοση από 1/1 +2,53%
Απόδοση 52 εβδομάδων -8,65%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,36 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,912 ευρώ
Καθαρή Θέση: 18,5 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2021)
BV 1,67
P/BV 0,73
P/Ettm 14,76
EV/EBITDA* 8,45 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 0,4 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 553.204 ευρώ την οικονομική χρήση του 2021, από 369.260 ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2020.
Ξένα/Ιδία 0,04
ROE +5%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 82,87%
Κεφαλαιοποίηση: 13,67 εκατ. ευρώ
*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.
*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).
*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.
Πτωτικά κινήθηκε σήμερα η πλειοψηφία των αποδόσεων των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 3,365% με πτώση 2,36%, και του δεκαετούς στο 4,258% με πτώση 0,55%.
Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.
follow us on twitter:
