Μικρής έκτασης ρευστοποιήσεις στο Χ.Α.-Τι δείχνει η θεμελιώδης (κι όχι μόνο) εικόνα για ΕΧΑΕ, ΜΠΡΙΚ, και ΓΕΒΚΑ

Με αρνητικό πρόσημο ολοκληρώθηκε η σημερινή συνεδρίαση στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 884,70 μονάδες με πτώση 0,59%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 74,05 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 9,64 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 51 έκλεισαν ανοδικά, 58 πτωτικά, και 56 παρέμειναν αμετάβλητες.

Σε αρνητικό έδαφος κινήθηκε σήμερα στο μεγαλύτερο μέρος της συνεδρίασης ο γενικός δείκτης, δεχόμενος πιέσεις οι οποίες τον οδήγησαν σε απώλειες έως και άνω του 1%, έως το ενδοσυνεδριακό χαμηλό των 877,58 μονάδων, για να αρχίσει προς το δεύτερο μισό της διαπραγμάτευσης να περιορίζει σταδιακά τις απώλειες του, καταφέρνοντας να βρεθεί σε θετικό έδαφος, πραγματοποιώντας ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 891,74 μονάδες, χωρίς όμως ωστόσο να καταφέρει να διατηρήσει έως το τέλος το θετικό του πρόσημο.

Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση

Υψηλό 52 εβδομάδων

Χαμηλό 52 εβδομάδων

Παρά το αρνητικό κλίμα που επικράτησε σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, ο όγκος κινήθηκε χαμηλότερα σε σχέση με χθες, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να βελτιώνεται στο τέλος και να διαμορφώνεται στο 1 προς 1,1.

Πακέτα συνεδρίασης

Εταιρικά ομόλογα

Στην αναβάθμιση πέντε ελληνικών τραπεζών προχωρά η Moody’s, διατηρώντας μάλιστα θετικές προοπτικές, κάτι που σημαίνει ότι ετοιμάζει και άλλες αναβαθμίσεις.

Πρόκειται για τις τέσσερις συστημικές τράπεζες (Εθνική, Eurobank, Alpha Bank και Τρ. Πειραιώς) και την Attica Bank.

Ειδικότερα, η Moody’s αναβαθμίζει τις Εθνική και Eurobank Ba3 από B2, την Alpha Bank σε B1 από B2 και την Τρ. Πειραιώς σε B2 από B3. Όλες οι προοπτικές είναι θετικές. Περισσότερα εδώ.

U.S. stock markets opened lower on Wednesday as the peace euphoria of Tuesday faded against a backdrop of continued Russian offensives in part of Ukraine. Fears of inflation were also in evidence again as the latest revision of fourth quarter GDP data contained an upward revision to key measure of inflation in the period.

By 9:45 AM ET (1345 GMT), the Dow Jones Industrial Average was down 5 points – effectively flat – at 35,289 points. The broader-based S&P 500 was down 0.2% and the Nasdaq Composite was down 0.3%.

Earlier, a Ukrainian government spokesman said that Russia had renewed and intensified its attacks in the east of the country, lending substance to Western suspicions that the announcement of a de-escalation in the region around Kyiv (following some damaging battlefield reverses) was little more than a maneuver to gain time to regroup. Optimists pointed to more comments from the head of Russia’s negotiating team in Istanbul.

News closer to home was more encouraging. ADP’s monthly report on private sector hiring indicated that 455,000 jobs were created through the middle of March, only a slight moderation from February’s rate. That follows the Labor Department’s monthly job openings survey on Tuesday that showed vacancies still close to record highs, with little sign of a slowdown in sight. However, GDP growth data for the fourth quarter were revised down slightly to an annualized rate of 6.9% while the rate of personal consumer expenditures inflation was revised up to 6.4%.

The mood was supported by two stronger-than-expected earnings reports that came in the previous evening. Lululemon Athletica stock rose 6.7% to its highest in nearly three months after it beat forecasts with both its latest quarterly numbers and its guidance for the current year. Meanwhile Micron Technology stock rose 4.7% as the company reported a banner quarter, thanks to the burgeoning demand for data center chips and high prices paid by automotive groups beset by component shortages.

Going in the other direction was Chewy stock, which lost 15% after the online pet food retailer reported a quarterly loss that was more than double expectations. It blamed the development on the wave of Omicron-variant COVID-19, which it said disrupted its already-strained supply chains. Five Below stock also fell 3.6% after the discount retailer likewise missed expectations with its quarterly numbers.

Elsewhere, BioNTech stock surged 6.7% after the COVID-19 vaccine maker announced a special dividend and flagged plans for a buyback program worth up to $1.5 billion. The makers of COVID-19 vaccines have lost significant momentum in recent weeks as the disease has appeared to become both endemic and less virulent. Even at its current level, BioNTech stock is down 50% from its peak only four months ago.

Further afield, ADRs in German chemicals giant BASF fell 3.1% after Germany proclaimed the first stage of a three-stage emergency plan that could lead to the rationing of natural gas. Russia has threatened to stop shipments if ‘unfriendly’ countries don’t pay it in rubles from the start of April, a move that would undercut existing sanctions on Russian banks including the central bank. Germany and other G7 members rejected that demand earlier this week, and the Kremlin walked back its previous threat a little earlier on Wednesday, saying any supply curtailments would take place over time.(Geoffrey Smith, investing.com)

Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα οι δείκτες Dow Jones, S&P 500, και Nasdaq συνεχίζουν να διαπραγματεύονται με σήμα strong buy. Στην Ευρώπη, ο δείκτης DAX διαπραγματεύεται με σήμα buy, και οι δείκτες FTSE 100, και CAC 40 με σήμα strong buy, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.

Με αρνητικό πρόσημο έκλεισε σήμερα ο γενικός δείκτης, ολοκληρώνοντας κάτω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (886 μονάδες) και ΚΜΟ200 ημερών (885 μονάδες), διατηρώντας το σήμα. Η αντίσταση βρίσκεται στις 915 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 766 μονάδες (γραμμή ΓΔ). Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 21,25 εκατ. τεμάχια, έναντι 34,63 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Πτωτικά κινήθηκε και ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, με το σήμα αγοράς να παραμένει, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.225 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και την στήριξη στις 1.838 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

Τρίτη μέρα ανόδου για τον δείκτη της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, ο οποίος παρέμεινε για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση με σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.520 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και την στήριξη στις 1.358 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

Με απώλειες άνω του 2% έκλεισε ο τραπεζικός δείκτης, αναβάλλοντας μέχρι στιγμής την προσπάθεια εξόδου από την πλευρική κίνηση στην οποία περιήλθε στις τελευταίες συνεδριάσεις, με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στις 669 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 605 μονάδες (γραμμή ΓΔ), με τον όγκο να διαμορφώνεται στα 14,34 εκατ. τεμάχια, έναντι 26,72 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Η μετοχή της ΕΧΑΕ έκλεισε στα 3,75 ευρώ με άνοδο 1,63%, συνεχίζοντας να εμφανίζει αδυναμία ανοδικής διάσπασης του ΚΜΟ200 ημερών (3,77 ευρώ), με το σήμα αγοράς να παραμένει για δεύτερη διαδοχική μέρα. Η αντίσταση βρίσκεται στα 3,94 ευρώ, και η στήριξη στα 3,69 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να παρουσιάζουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 94,9 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός –3,85%

Απόδοση 3μηνου +1,35%

Απόδοση 6μηνου +8,07%

Απόδοση από 1/1 +1,08%

Απόδοση 52 εβδομάδων –4,23%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 4,2742 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 3,43 ευρώ

Καθαρή Θέση 108,5 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης 2021)

BV 1,81

P/BV 2,07

P/E_ttm 18,38

EV/EBITDA* 11,81 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* αρνητικός (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 13,2 εκατ. ευρώ το 2021 από 4,26 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2020.

Ξένα/Ιδία αρνητικά

ROE +11,33%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 36,31%

Κεφαλαιοποίηση 226,3 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΓΕΒΚΑ έκλεισε στα 1,30 ευρώ με άνοδο 0,39%, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη ανοδική της τάση, καθώς και το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,34 ευρώ, και η στήριξη στα 1,18 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να αυξάνονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 7,3 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +12,55%

Απόδοση 3μηνου +9,24%

Απόδοση 6μηνου +6,56%

Απόδοση από 1/1 +12,07%

Απόδοση 52 εβδομάδων +49,43%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,44 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,87 ευρώ

Καθαρή Θέση 26,0 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης 2021)

BV 1,08

P/BV 1,20

P/E_ttm 10,70

EV/EBITDA* 6,67 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 0,43 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 2,47 εκατ. ευρώ το 2021 από 433.973 ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2020.

Ξένα/Ιδία 0,07

ROE +11,23%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 75,58%

Κεφαλαιοποίηση 31,28 εκατ. ευρώ

*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.

*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).

*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.

Πτωτικά κινήθηκαν σήμερα οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 1,709% με πτώση 3,42%, και του δεκαετούς στο 2,76% με πτώση 0,49%.

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.

follow us on twitter:

https://twitter.com/neweconomygr