Σε εγρήγορση οι αγοραστές στο Χ.Α.-Τι δείχνει η θεμελιώδης (κι όχι μόνο) εικόνα για ΑΣΚΟ, ΒΙΟΣΚ, και BYTE

Με σημαντικές απώλειες ολοκληρώθηκε η πρώτη συνεδρίαση της εβδομάδας στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 950,70 μονάδες με πτώση 2,10%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 131,8 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 9,97 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 19 έκλεισαν ανοδικά, 103 πτωτικά, και 44 παρέμειναν αμετάβλητες.

Με αρνητικό πρόσημο διαπραγματεύθηκε καθ΄ όλη την διάρκεια της συνεδρίασης ο γενικός δείκτης, με τις απώλειες να φθάνουν άνω του 3% προς τα μέσα αυτής, κινούμενος έως το ενδοσυνεδριακό χαμηλό των 935,85 μονάδων, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1 προς 5,4.

Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση

Υψηλό 52 εβδομάδων

Συνεχίζουμε να διανύουμε περίοδο σταδιακού χτισίματος αποδόσεων, ειδικά σε έντονες πτωτικές συνεδριάσεις όπως η σημερινή, καθώς οι αποδόσεις στο χρηματιστήριο «χτίζονται» όταν οι μετοχές βρίσκονται σε φάση διόρθωσης, δίνοντας την δυνατότητα τοποθετήσεων σε χαμηλότερα επίπεδα σε μετοχές οι οποίες εξέπληξαν θετικά το προηγούμενο έτος με τις οικονομικές τους επιδόσεις, αλλά και θα συνεχίζουν να εκπλήσσουν θετικά κι αυτό.

Σύσταση «BUY» με την τιμή-στόχο στα €21 με το upside να βρίσκεται στο 35% δίνει η Wood για την μετοχή της Mytilineos 

Ο αναλυτής επιμένει στην πρόβλεψή του για περαιτέρω αύξηση των κερδών το 2022, αναμένοντας ενίσχυση της κερδοφορίας κατά 44% σε σχέση με το 2021, στα €517 εκατ.

Επισημαίνει δε ότι η ανοδική πορεία θα συνεχιστεί και μετά το 2022, καθώς η WOOD προβλέπει εκ νέου αύξηση της κερδοφορίας κατά σχεδόν 10% το χρόνο από τα νέα υψηλά του 2022. Η εκτίμηση για το EBITDA το 2023 και το 2024 είναι στα €561 εκατ. και €607 εκατ. αντίστοιχα.

Το report προβλέπει ότι η Mytilineos θα συνεχίσει να αναπτύσσεται με μέσο ρυθμό κοντά στο 25% για τα επόμενα χρόνια, λόγω μίας σειράς συγκριτικών πλεονεκτημάτων της εταιρείας, όπως:

-Το χαμηλό κόστος παραγωγής αλουμινίου και αλουμίνας.

-Το ευνοϊκό περιβάλλον για το αλουμίνιο.

-Την απόδοση του Power & Gas

-Τη νέα μονάδα παραγωγής ενέργειας που εκτός του ότι θα διπλασιάσει την παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας, θα βελτιώσει περαιτέρω την απόδοση.

-Την ενδυνάμωση του τομέα Ανανεώσιμων Πηγών & Αποθήκευσης Ενέργειας, ο οποίος πλέον διαθέτει 2GW ώριμων έργων και άλλα 3GW έργων σε πρώιμο στάδιο ανάπτυξης, αυξάνοντας τη συνολική ισχύ του RSD ΒΟΤ χαρτοφυλακίου της εταιρείας στα 5GW.(mikrometoxos.gr)

Πακέτα συνεδρίασης

Εταιρικά ομόλογα

Με απόλυτη επιτυχία πραγματοποιήθηκε στις εγκαταστάσεις της INTRACOM DEFENSE-IDE η εναρκτήρια σύσκεψη για το πρόγραμμα αναβάθμισης του Ελληνικού Α/Α Συστήματος PATRIOT, στην οποία συμμετείχαν στελέχη της Ελληνικής Πολεμικής Αεροπορίας, της NSPA (NATO Support and Procurement Agency) και της IDE.

Όλα τα μέρη εξέφρασαν την ικανοποίησή τους για το αποτέλεσμα της συνάντησης, που σκοπό είχε να θέσει τα θεμέλια για την επιτυχή υλοποίηση του προγράμματος.

Αυτό αφορά στην εγκατάσταση και ενσωμάτωση όλων των τροποποιήσεων του ηλεκτρονικού εξοπλισμού, καθώς και τον λειτουργικό έλεγχο του συστήματος μέσω του αναβαθμισμένου λογισμικού στην πλέον σύγχρονη έκδοσή του για τα κέντρα ελέγχου, συντονισμού και επικοινωνιών (ECS, ICC, CRG), σε όλες τις Ελληνικές συστοιχίες PATRIOT. Αποτελεί δε συνέχεια της εκτεταμένης συμμετοχής που είχε η IDE στην εγχώρια συμπαραγωγή.

U.S. stock markets opened mixed to lower on Monday, as fresh warnings from Federal Reserve officials over the pace of monetary tightening took the steam out of a relief rally that followed comments suggesting that war between Russia and Ukraine isn’t imminent.

Futures had pared their overnight losses after Russian Foreign Minister Sergey Lavrov told President Vladimir Putin that there was still a way forward for diplomatic engagement. That followed a sternly worded warning from G7 Finance Ministers threatening “massive and immediate” consequences for the Russian economy if it sends its military across the border. Russian warships are currently closing off a large part of Ukraine’s coastline with what it says are naval drills.

However, comments from St. Louis Fed President James Bullard ensured that the market’s focus remained on the prospects for inflation and interest rates this year. Bullard, who last week said he wanted official rates to rise by a full 100 basis points by the start of July, told CNBC that: “I do think we need to front-load more of our planned removal of accommodation than we would have previously. We’ve been surprised to the upside on inflation.”

By 9:40 AM ET (1440 GMT), the Dow Jones Industrial Average was down 120 points, or 0.4%, at 34,618 points. The S&P 500 was flat however while the NASDAQ Composite, which had underperformed on the way down during Friday’s rout, was up 0.3%.

The market had appeared set to open still under the shadow of the University of Michigan’s Consumer Sentiment survey, which had shaken confidence in the strength of U.S. consumption on Friday. The survey’s main index had fallen to its lowest level since 2012 on a combination of high inflation and the fading effects of pandemic-era stimulus.

“Spending and sentiment are not the same, especially when households are sitting on trillions of dollars of pandemic savings, but it’s hard to be very positive about the near-term outlook for retail sales when sentiment has fallen so far, so quickly,” said Pantheon Macroeconomics chief economist Ian Shepherdson in a note to clients.(Geoffrey Smith,investing.com)

Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα οι δείκτες Dow Jones, S&P 500, και Nasdaq διαπραγματεύονται με σήμα strong sell. Στην Ευρώπη, οι δείκτες DAX 30 και CAC 40 διαπραγματεύονται με σήμα strong sell, ενώ ο δείκτης FTSE 100 με σήμα buy στο ημερήσιο διάγραμμα, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.

Τέλος έβαλε σήμερα ο γενικός δείκτης στο σερί των τεσσάρων ανοδικών συνεδριάσεων, με το σήμα αγοράς παρόλα αυτά να παραμένει, και τον όγκο να διαμορφώνεται για μία ακόμη συνεδρίαση υψηλότερα του μέσου όρου των τριάντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.041 μονάδες (γραμμή ΑΒ) και η στήριξη στις 948 μονάδες (γραμμή ΓΔ) με την επόμενη στις 915 μονάδες (γραμμή ΕΖ). Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 44,94 εκατ. τεμάχια, έναντι 33,49 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Πτωτικές τάσεις εμφάνισε και ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, παραμένοντας παρόλα αυτά με σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.580 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και την στήριξη στις 2.283 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

Συνεχίζει να βρίσκεται σε κατάσταση συσσώρευσης ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, διατηρώντας το σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.588 μονάδες (γραμμή ΑΒ) και την στήριξη στις 1.519 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

Διατηρεί την ανοδική του τάση ο τραπεζικός δείκτης, υποχωρώντας σήμερα κάτω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με το σήμα αγοράς να διατηρείται, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 832 μονάδες, και την στήριξη στις 657 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 30,78 εκατ. τεμάχια, έναντι 25,21 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Η μετοχή της ΑΣΚΟ έκλεισε στα 2,23 ευρώ με πτώση 0,89%, διατηρώντας την ανοδική της τάση από τις αρχές του έτους, με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,34 ευρώ με την επόμενη στα 2,48 ευρώ, και η στήριξη στα 2,22 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να συνεχίζονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 20,7 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +4,69%

Απόδοση 3μηνου +6,70%

Απόδοση 6μηνου –3,88%

Απόδοση από 1/1 +6,19%

Απόδοση 52 εβδομάδων +4,60%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,50 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 2,02 ευρώ

Καθαρή Θέση 31,2 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης εξαμήνου 2021)

BV 2,39

P/BV 0,93

P/E_ttm 11,74

EV/EBITDA* 7,43 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* αρνητικός (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: -515.609 ευρώ από -1,7 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο εξάμηνο του 2020.

Ξένα/Ιδία αρνητικά

ROE +3,06%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 105,31^

Κεφαλαιοποίηση 29,27 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της BYTE έκλεισε στα 3,30 ευρώ με πτώση 4,90%, εξερχόμενη πτωτικά από την κατάσταση συσσώρευσης των τελευταίων συνεδριάσεων, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 3,62 ευρώ, και η στήριξη στα 2,86 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή συνεχίζονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 21,5 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός -5,44%

Απόδοση 3μηνου +7,84%

Απόδοση 6μηνου +29,41%

Απόδοση από 1/1 +15,38%

Απόδοση 52 εβδομάδων +126,80%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 3,71 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,38 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια 14,9 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης εννεαμήνου 2021)

BV 0,94

P/BV 3,5

P/E_ttm –

EV/EBITDA* 11,26 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 1,68 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: –

Ξένα/Ιδία 9,42

ROE –

Δείκτης Φερεγγυότητας* –

Κεφαλαιοποίηση 52,19 εκατ. ευρώ

*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.

*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).

*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.

Μικτά πρόσημα κατέγραψα σήμερα οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 1,427% με πτώση 3,02%, και του δεκαετούς στο 2,609% με πτώση 0,38%.

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.

follow us on twitter:

https://twitter.com/neweconomygr

https://twitter.com/TheodorosSem