Με άνοδο έκανε ποδαρικό το 2022 στο Χ.Α.-Τι δείχνει η θεμελιώδης (κι όχι μόνο) εικόνα για ΔΡΟΜΕ, ΚΡΙ, και ΑΛΜΥ

Με θετικό πρόσημο ολοκληρώθηκε η πρώτη συνεδρίαση του έτους στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 898,84 μονάδες με άνοδο 0,62%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 26,72 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 1,59 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 79 έκλεισαν ανοδικά, 32 πτωτικά, και 53 παρέμειναν αμετάβλητες.

Σε θετικό έδαφος διαπραγματεύθηκε καθ΄ όλη την διάρκεια της συνεδρίασης ο γενικός δείκτης, πραγματοποιώντας ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 900,66 μονάδες, με το όποιο αγοραστικό ενδιαφέρον εκδηλώθηκε να στρέφεται σε μετοχές της μεγάλης, μεσαίας, και μικρής κεφαλαιοποίησης, και με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 2,5 προς 1.

Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση

Πακέτα συνεδρίασης

Η νέα χρονιά έχει να συναντήσει μεγάλες προκλήσεις. Οι εξελίξεις στο μέτωπο της πανδημίας της Covid-19 και τις μεταλλάξεις της θα συνεχίσουν να επηρεάζουν την οικονομική, κοινωνική και πολιτική κατάσταση σε όλο τον πλανήτη, τονίζει σε μήνυμά της η Solidus Securities.

Όπως αναφέρει η χρηματιστηριακή, για την Ελλάδα το 2022 είναι μια ευκαιρία για να δημιουργήσει συνθήκες σταθερής ανοδικής πορείας στην οικονομία της μέσω του Ταμείου Ανάκαμψης.

Το τμήμα ανάλυσης της SOLIDUS Securities ΑΕΠΕΥ, λαμβάνοντας υπόψη του τις προκλήσεις της νέας χρονιάς, ξεχωρίζει για το 2022 τους ακόλουθους μετοχικούς τίτλους:

ΟΠΑΠ – ΜΟΗ – ΕΥΔΑΠ – ΑΔΜΗΕ – ΟΛΘ – ΜΥΤΙΛ – ΤΕΝΕΡΓΑ – ΚΟΥΕΣ – ΠΛΑΙΣΙΟ – ΙΝΚΑΤ

Η SOLIDUS Securities εύχεται η νέα χρονιά να διέπεται από σταθερότητα, ασφάλεια και δημιουργία.(euro2day.gr)

Υψηλό 52 εβδομάδων

Χαμηλό 52 εβδομάδων

Εταιρικά ομόλογα

European markets started 2022 continuing the momentum from a strong 2021, as indices jumped in Monday trading.

At 1450 CET (1350 GMT), the DAX (+1.1%) , the Euro Stoxx 50 (.8%), the CAC 40 (1.1%), the IBEX 35 (.8%), and the FTSE MIB (1.3%) all traded higher. The U.K. markets and thus the FTSE 100 are closed for trading today in observance of New Year’s Day.

Leading sectors included the automobile sector, with Porsche Automobil Holding SE (5.4%), BMW (2.8%), Renault SA (3%), Volkswagen (2.4%), Stellantis NV (3.4%), and auto parts supplier Michelin (2.7%) all driving higher to start the day. This comes amid Tesla and other electric vehicle makers reporting their deliveries for Q4, as well as South Korean automaker Hyundai Motor forecasting a 12.1% increase in auto sales in 2022.

The airplane industry jumped as well, with Safran (2%) announcing plans to hire up to 12,000 people in anticipation of air traffic recovering in 2022, with their CEO saying, “The worst is behind us.” Airbus Group SE is up 3% as well on the news. This may also be knocking on to the travel sector more generally, with International Consolidated Airlines Group S.A. (5.5%), Aena (2%), Melia Hotels (3.6%), Air France KLM (5.3%), and Deutsche Lufthansa AG (7.4%) all among winners in early trading. Lufthansa got an analyst upgrade on the day, which is helping send it higher.

One more company in the news is Delivery Hero AG, which announced last Friday it would be increasing its stake from 36% to 80% in Spanish-based delivery company Glovo. The German-based company, which just a couple weeks ago announced it would be shuttering its German efforts for the second time, is up .8% on the day. Rival Just Eat Takeaway is trading up 2.8%.

CNH Industrial NV is trading expectedly lower, down 11.5% after completing the spin-off of Iveco Group (though adjusted for the spin, CNH is down .2%). Iveco Group for its part is down 11% in the truck powertrain maker’s independent market debut.

European may be getting a tailwind from solid PMI (purchasing managers index) reports this morning, with the Eurozone report meeting expectations and showing a solid expansion with a 58 reading (50 and up is expansionary), and most individual countries’ reports coming in at or ahead of expectations; Germany came in slightly below expectations with a 57.4 reading vs. 57.9 expectations.

Brent Oil Futures have pulled back from positive figures earlier in the day, trading down .5%, while Crude Oil WTI Futures are down .8%. There have been questions asked anew over how much the Omicron variant of Covid-19 might weigh on demand and cause a glut in supply, though Libya’s production has also been restricted due to a broken pipeline.

Cryptocurrencies have had a muted start to the year, with Bitcoin slightly up for the year but only up .2% in the last 24 hours, and Ethereum up 2.1%.

The EUR/USD is down .1% to 1.1355.(Daniel Shvartsman, investing.com)

Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα οι δείκτες Dow Jones, S&P 500, και Nasdaq διαπραγματεύονται με σήμα strong buy. Στην Ευρώπη, οι δείκτες DAX 30, FTSE 100, και CAC 40 επίσης διαπραγματεύονται με σήμα strong buy στο ημερήσιο διάγραμμα, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.

Ο γενικός δείκτης εξήλθε της βραχυπρόθεσμης πτωτικής του τάσης, συνεχίζοντας να διαπραγματεύεται με σήμα αγοράς, ολοκληρώνοντας για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (892,0 μονάδες), με τον όγκο όμως να κινείται για ακόμη μία φορά χαμηλότερα σε σχέση με τον μέσο όρο των τριάντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 914,0 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 860,0 μονάδες (γραμμή ΓΔ). Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 10,33 εκατ. τεμάχια, έναντι 17,23 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Δεύτερη μέρα ανόδου για τον δείκτη της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, ο οποίος παρέμεινε για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (2.146 μονάδες), διατηρώντας το σήμα αγοράς, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.265 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και την στήριξη στις 2.078 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

Ανοδικές τάσεις επικράτησαν και για τον δείκτη της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, ο οποίος δείχνει στις τελευταίες συνεδριάσεις να σταθεροποιείται πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (1.488 μονάδες), με το σήμα αγοράς να παραμένει, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.518 μονάδες (γραμμή ΑΒ) και την στήριξη στις 1.354 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

Ανοδικά κινήθηκε και ο τραπεζικός δείκτης, ολοκληρώνοντας πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (574,0 μονάδες), διατηρώντας το σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 605 μονάδες, και την στήριξη στις 468 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 7,15 εκατ. τεμάχια, έναντι 10,65 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Η μετοχή της ΔΡΟΜΕ έκλεισε στα 0,38 ευρώ με άνοδο 1,60%, διατηρώντας παρόλα αυτά την μεσοπρόθεσμη πτωτική της τάση, με το σήμα αγοράς να παραμένει για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση. Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,426 ευρώ, και η στήριξη στα 0,352 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να συνεχίζονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 18,8 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +2,98%

Απόδοση 3μηνου -0,26%

Απόδοση 6μηνου -19,15%

Απόδοση από 1/1 –

Απόδοση 52 εβδομάδων -21,65%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,58 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,346 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια 28,3 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης εννεαμήνου 2021)

BV 0,82

P/BV 0,47

P/Ettm

EV/EBITDA* 13,04 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 8,04 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: –

Ξένα/Ιδία 0,87

ROE

Δείκτης Φερεγγυότητας* –

Κεφαλαιοποίηση 13,19 εκατ. ευρώ

Οικονομικά αποτελέσματα εννεαμήνου

Η μετοχή της ΚΡΙ ΚΡΙ έκλεισε στα 8,50 ευρώ αμετάβλητη, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη ανοδική της τάση, καθώς και το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 8,505 ευρώ με την επόμενη στα 8,83 ευρώ, και η στήριξη στα 8,0 ευρώ με την επόμενη στα 7,44 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να περιορίζονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 7,5 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +2,41%

Απόδοση 3μηνου +12,43%

Απόδοση 6μηνου -3,41%

Απόδοση από 1/1 –

Απόδοση 52 εβδομάδων +29,97%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 8,96 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 6,44 ευρώ

Καθαρή Θέση Κεφάλαια 84,4 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης εννεαμήνου 2021)

BV 2,56

P/BV 3,33

P/Ettm 16,67

EV/EBITDA* 11,98 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* αρνητικός (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 11,3 εκατ. ευρώ από 6,3 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο εννεάμηνο του 2020.

Ξένα/Ιδία αρνητικά

ROE +17,78%

Δείκτης Φερεγγυότητας 73,76%

Κεφαλαιοποίηση 281,1 εκατ. ευρώ

Οικονομικά αποτελέσματα εννεαμήνου

Η μετοχή της ΑΛΜΥ έκλεισε στα 2,05 ευρώ με άνοδο 0,49%, εμφανίζοντας σημάδια σταθεροποίησης στα τρέχοντα επίπεδα, με το σήμα πώλησης να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,12 ευρώ, και η στήριξη στα 1,94 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να συνεχίζουν να παρουσιάζουν σταδιακή αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 20,3 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός -9,69%

Απόδοση 3μηνου +4,06%

Απόδοση 6μηνου +3,02%

Απόδοση από 1/1 –

Απόδοση 52 εβδομάδων +53,56%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,45 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,996 ευρώ

Καθαρή Θέση 32,7 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2021)

BV 1,01

P/BV 2,03

P/Ettm 6,40

EV/EBITDA* 6,16 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 4,29 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 325.980 ευρώ από 3,5 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο εξάμηνο του 2020.

Ξένα/Ιδία 4,64

ROE +22,06%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 10,67%

Κεφαλαιοποίηση 66,45 εκατ. ευρώ

Οικονομικά αποτελέσματα εννεαμήνου

*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.

*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).

*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.

Πτωτικά κινήθηκαν σήμερα οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 0,572% με πτώση 5,61%, και του δεκαετούς στο 1,30% με πτώση 1,10%.

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.

follow us on twitter:

https://twitter.com/neweconomygr

https://twitter.com/TheodorosSem