Επενδυτική άπνοια στο Χ.Α.-Τι δείχνει η τεχνική (κι όχι μόνο) εικόνα για ΒΙΟΣΚ, ΒΙΟΚΑ, και ΡΕΒΟΙΛ
Με απώλειες ολοκληρώθηκε η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 886,66 μονάδες με πτώση 0,17%, πραγματοποιώντας εβδομαδιαίες απώλειες 2,32%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 43,58 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 5,32 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 52 έκλεισαν ανοδικά, 50 πτωτικά, και 65 παρέμειναν αμετάβλητες.
Εμφανής για ακόμη μία συνεδρίαση η αδυναμία του γενικού δείκτη να διατηρηθεί σε θετικό έδαφος, καθώς στο πρώτο μισό αυτής κινήθηκε ανοδικά φθάνοντας στο ενδοσυνεδριακό υψηλό των 892,87 μονάδων, διαγράφοντας τα κέρδη του στο δεύτερο μισό της διαπραγμάτευσης, όπου και σημείωσε ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 884,51 μονάδες, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1 προς 1, και το όποιο αγοραστικό ενδιαφέρον να συνεχίζει να παραμένει επιλεκτικό και να στρέφεται κυρίως σε μετοχές της μικρής και μεσαίας κεφαλαιοποίησης.
Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση
Σε μόλις 8% διαμορφώθηκε το ποσοστό των μετοχών του FTSE25 που έκλεισαν με σήμα αγοράς έναντι 36% την προηγούμενη εβδομάδα, αποτυπώνοντας την πρόθεση της πλειοψηφίας των επενδυτών να αποστασιοποιηθούν από την ελληνική χρηματιστηριακή αγορά στην παρούσα φάση. Η μετοχή της Τράπεζας Πειραιώς έκλεισε κάτω από το όριο της υπερπουλημένης ζώνης, με τις μετοχές και των τεσσάρων συστημικών να κλείνουν με σήμα πώλησης. Αξίζει να σημειωθεί, πως η τρέχουσα περίοδος συνεχίζει να προσφέρεται για αναδιαρθρώσεις χαρτοφυλακίων και νέες τοποθετήσεις.
Πακέτα συνεδρίασης
Η Εταιρεία «ΦΟΥΝΤΛΙΝΚ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΡΟΦΙΜΩΝ ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΕΙΩΝ ΚΑΙ ΔΙΑΝΟΜΩΝ» επιθυμεί να ενημερώσει το επενδυτικό κοινό, ότι βρίσκεται σε διερευνητικές επαφές και συζητήσεις με την εταιρεία «ΓΕΝΙΚΕΣ ΜΕΤΑΦΟΡΕΣ – ΑΘΗΝΑΪΚΗ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» η οποία δραστηριοποιείται επίσης στον χώρο των Logistics. Σκοπός των συζητήσεων είναι η απόκτηση από την ΦΟΥΝΤΛΙΝΚ Α.Ε.Β.Ε. ποσοστού συμμετοχής στο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας «ΓΕΝΙΚΕΣ ΜΕΤΑΦΟΡΕΣ – ΑΘΗΝΑΪΚΗ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ». Η Εταιρεία θα δημοσιοποιήσει αμέσως, προς ενημέρωση του επενδυτικού κοινού, κάθε σημαντική εξέλιξη που τυχόν προκύψει για το θέμα αυτό.
Υψηλό 52 εβδομάδων
What you conclude overall about the US #jobs report for June–beyond mixed and confusing–depends on (i) the weight that you attribute to each of these factors, some of which are competing; and (ii) the more general characterization of #labor market functioning and implications.Mohamed A. El-Erian @elerianm
Vivendi: In his latest research note, analyst Julien Roch confirms his recommendation. The broker Barclays is keeping its Neutral rating. The target price is reduced from EUR 32 to EUR 31. Price €28,51.
Relx: Analyst Julien Roch from Barclays research considers the stock attractive and recommends it with a Buy rating. The target price differs slightly and is now set at GBX 2235 versus GBX 2180. Price GBX1976.
Pernod Ricard: In a research note published by Laurence Whyatt, Barclays advises its customers to buy the stock. The target price has been revised upwards and is now set at EUR 209, compared with EUR 197 previously. Price €185,60.
Hellofresh: Already positive, the research from Barclays and its analyst Julien Roch still consider the stock as a Buy opportunity. The target price has been raised to EUR 92 from EUR 85. Price €82,31.
Akzo Nobel: JP Morgan’s research confirms his advice and maintains his neutral opinion on the stock. The target price continues to be set at EUR 90. Price €104,40.
Continental: In his latest research note, analyst Erwann Dagorne confirms his recommendation. The broker Barclays is keeping its Neutral rating. The target price is being increased from EUR 130 to EUR 135. Price €125,79.
Fraport: Christian Cohrs from Warburg Research retains his positive opinion on the stock with a Buy rating. Previously set at EUR 63, the target price has been raised to EUR 67. Price €58,49.
Air Liquide: In a research note, Goldman Sachs analyst Georgina Iwamoto has maintained his recommendation on the stock with a Neutral rating. The target price is reviewed upwards from EUR 147 to EUR 157. Price €148,28.
BASF: Georgina Iwamoto from Goldman Sachs retains his Neutral opinion on the stock. The target price is slightly modified from 78 to 79 EUR. Price €67,53.
Adidas: Berenberg analyst Graham Renwick maintains his Buy rating on the stock. The target price has been revised upwards and is now set at EUR 360, compared with EUR 310 previously. Price €316,25.
Covestro: Analyst Georgina Iwamoto from Goldman Sachs research considers the stock attractive and recommends it with a Buy rating. The target price has been modified and is now set at EUR 82 compared to EUR 80. Price €55,47.
Givaudan: Goldman Sachs readjusts its opinion and goes from selling to neutral on the stock. The target price is revised upwards from CHF 4600 to CHF 3400. Price CHF4308.
Evonik: Georgina Iwamoto, analyst at Goldman Sachs, degrades his opinion on the stock and switches to sell versus buy recently. The target price is lowered from EUR 32.50 to EUR 27.60. Price €28,09.
Εταιρικά ομόλογα
Αποδόσεις μετοχών FTSE25
Αποδόσεις μετοχών FTSEM
Αποδόσεις μετοχών Small Cap
Stocks rose at the open and the S&P 500 hit another record high after the June jobs report showed an accelerating recovery for the U.S. labor market.
The broad market index rose 0.3%, while the tech heavy Nasdaq Composite climbed 0.5% to hit its own intraday all-time high. The Dow Jones Industrial Average added a modest 28 points.
The economy added 850,000 jobs last month, according to the Bureau of Labor Statistics. Economists surveyed by Dow Jones were expecting an addition of 706,000. The print topped the 559,000 jobs created in May. The unemployment rate did come in at 5.9%, higher than expected. “This is a strong report and should be taken as a sign of things to come for an accelerating labor market,” Aberdeen Standard Investments deputy chief economist James McCann said in a note. “Today’s data won’t change the Fed’s view. An acceleration in the labor market like the one signaled in this report is exactly what they were anticipating,” McCann added. “The pick-up in hiring should tell the central bank that firms are having more success finding workers, which will ease concerns about a more protracted period of increasing wages. What will happen now is that investors will really focus in on when the Fed is likely to announce a tapering of its asset purchases.” Wages rose 0.3% for the month and are up 3.6% year over year, matching expectations.
“The data for recent months suggest that the rising demand for labor associated with the recovery from the pandemic may have put upward pressure on wages,” the Bureau of Labor Statistics said in its report. The market was boosted in early trading by strong starts for semiconductor stocks and software names, including Salesforce. Tesla rose more than 3% after reporting a record for quarterly deliveries. Shares of Boeing fell 2%, weighing on the Dow, after a 737 cargo plane made an emergency landing off the coast of Honolulu. Despite the uncertainty entering the jobs report, equity markets have been on a strong run in recent days and continued to post records on Thursday.
The S&P 500 rose 0.5% during Thursday’s regular session and notched its sixth-straight record close, finishing above 4,300 for the first time at 4,319.94. The Dow Jones Industrial Average was higher by 131 points to close at 34,633.53, while the tech-heavy Nasdaq Composite ticked up about 0.1% to 14,522.38. Those gains added to already-robust 2021 market returns. The economic rebound sparked by vaccine deployment and looser Covid-19 restrictions helped the S&P 500 rise by more than 14% in the first half of the year. The Dow and Nasdaq also posting double-digit percentage gains during the six months ended June 30. For the week, the Nasdaq Composite was up 1.1% as of Thursday’s close. The S&P 500 and Dow were up about 0.9% and 0.6%, respectively.(Jesse Pound, Thomas Franck, cnbc.com)
Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα οι δείκτες Dow Jones, S&P 500, και Nasdaq διατήρησαν το σήμα τους σε strong buy. Στην Ευρώπη, ο δείκτης DAX 30 μετέτρεψε το σήμα του από buy σε strong buy, ο δείκτης FTSE 100 παρέμεινε με σήμα strong buy, ενώ ο δείκτης CAC 40 άλλαξε το σήμα του από strong buy σε neutral, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.
Με απώλειες ολοκλήρωσε την εβδομάδα ο γενικός δείκτης, ο οποίος υποχώρησε κάτω του ψυχολογικού ορίου των 900 μονάδων, με τον «χρυσό σταυρό*» να διατηρείται (αυξάνοντας μεσοπρόθεσμα τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα), και με το σήμα αγοράς να παραμένει. Στο εβδομαδιαίο διάγραμμα, η αντίσταση βρίσκεται στις 940 μονάδες (γραμμή ΑΒ) και η στήριξη στις 799 μονάδες (γραμμή ΓΔ), με τον εβδομαδιαίο όγκο να διαμορφώνεται (119,6 εκατ. τεμάχια) χαμηλότερα του μέσου όρου των τριάντα εβδομάδων (187,1 εκατ. τεμάχια).
Ο δείκτης FTSE πραγματοποίησε εβδομαδιαία πτώση 2,45%, παραμένοντας κάτω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με το σήμα αγοράς να διατηρείται, και με την αντίσταση στο εβδομαδιαίο διάγραμμα να βρίσκεται στις 2.372 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και την στήριξη στις 1.856 μονάδες (γραμμή ΓΔ). Ο εβδομαδιαίος όγκος διαμορφώθηκε στα 89,94 εκατ. τεμάχια έναντι 144,3 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα εβδομάδων.
Διατηρεί την ανοδική του τάση ο δείκτης FTSEM (ελέω των μετοχών που περιλαμβάνει), παρά την εβδομαδιαία πτώση 2,10% που πραγματοποίησε, υποχωρώντας αυτή την εβδομάδα κάτω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Στο εβδομαδιαίο διάγραμμα, η αντίσταση βρίσκεται στις 1.784 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 1.266 μονάδες (γραμμή ΓΔ).
Με αρνητικό πρόσημο έκλεισε την εβδομάδα και ο τραπεζικός δείκτης, ολοκληρώνοντας με εβδομαδιαία πτώση 3,77%, διατηρώντας το σήμα αγοράς. Στο εβδομαδιαίο διάγραμμα, η αντίσταση βρίσκεται στις 712 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 459 μονάδες (γραμμή ΓΔ), με τον εβδομαδιαίο όγκο να διαμορφώνεται στα 83,46 εκατ. τεμάχια έναντι 141,2 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα εβδομάδων.
Η μετοχή της Βιοσώλ έκλεισε στα 0,452 ευρώ με άνοδο 3,20%, ολοκληρώνοντας πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η μετοχή εάν παραμείνει για τρεις διαδοχικές μέρες (φίλτρο τρία) πάνω από την σημαντική αντίσταση των 0,452 ευρώ δημιουργεί τις προϋποθέσεις για την κατάληψη της επόμενης των 0,658 ευρώ. Αξίζει να σημειωθεί, πως η μετοχή στο εβδομαδιαίο διάγραμμα παραμένει από τις αρχές του προηγούμενου μήνα πάνω από τον ΚΜΟ200 εβδομάδων (0,4154 ευρώ), έπειτα από 12 δώδεκα χρόνια. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 98,06 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +32,55%
Απόδοση 3μηνου +43,49%
Απόδοση 6μηνου +58,60%
Απόδοση από 1/1 +58,60%
Απόδοση 52 εβδομάδων +74,52%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,468 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,191 ευρώ
Καθαρή Θέση 11,7 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης 2020)
BV 0,76
P/BV 0,60
P/Ettm αρνητικό
EV/EBITDA* 13,24 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 4,52
Ελεύθερες ταμειακές ροές –151.838 ευρώ από –1,2 εκατ. ευρώ το 2019.
Ξένα/Ιδία 0,31
ROE –0,78%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 53,92
Κεφαλαιοποίηση 7,06 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της Βιοκαρπέτ έκλεισε στα 1,65 ευρώ με άνοδο 3,77%, συνεχίζοντας να διαπραγματεύεται κάτω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,04 ευρώ και η στήριξη στα 1,41 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να αυξάνονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 5,0 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +22,22%
Απόδοση 3μηνου +69,23%
Απόδοση 6μηνου +90,75%
Απόδοση από 1/1 +90,75%
Απόδοση 52 εβδομάδων +150%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,72 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,525 ευρώ
Καθαρή Θέση 29,0 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης 2020)
BV 1,21
P/BV 1,36
P/Ettm 181,32
EV/EBITDA* 13,32 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 9,23
Ελεύθερες ταμειακές ροές –11,7 εκατ. ευρώ από 2,9 εκατ. ευρώ το 2019.
Ξένα/Ιδία 3,07
ROE +0,75%
Δείκτης Φερεγγυότητας 20,64%
Κεφαλαιοποίηση 39,58 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της Revoil έκλεισε στα 1,41 ευρώ αμετάβλητη, όπου μετά την πρόσφατη ήπια πτωτική της πορεία δείχνει σημάδια σταθεροποίησης, με το σήμα πώλησης να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,53 ευρώ και η στήριξη στα 1,38 ευρώ. Η προσοχή παραμένει εστιασμένη στην προσπάθεια της μετοχής να βρεθεί εκ νέου και να σταθεροποιηθεί πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (1,43 ευρώ), κάτι που εάν πραγματοποιηθεί δημιουργεί τις προϋποθέσεις για κίνηση προς το πρόσφατο υψηλό των 1,64 ευρώ. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 9,5 χιλ. τεμάχια.
Δελτίο τύπου αποτελεσμάτων πρώτου τριμήνου
Απόδοση μηνός -9,03%
Απόδοση 3μηνου +23,68%
Απόδοση 6μηνου +50,32%
Απόδοση από 1/1 +50,32%
Απόδοση 52 εβδομάδων +98,59%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,64 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,526 ευρώ
Καθαρή Θέση 18,9 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης 2020)
BV 0,86
P/BV 1,63
P/Ettm 9,36
EV/EBITDA* 6,01 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 3,10
Ελεύθερες ταμειακές ροές 3,49 εκατ. ευρώ από 5,99 εκατ. ευρώ το 2019.
Ξένα/Ιδία 1,73
ROE +17,41%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 20,26%
Κεφαλαιοποίηση 30,9 εκατ. ευρώ
*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.
*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).
*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.
*Χρυσός σταυρός: Η ανοδική διάσπαση του ΚΜΟ200 ημερών από αυτόν του ΚΜΟ50 ημερών, κάτι που συνήθως όταν πραγματοποιηθεί ενισχύει την ανοδική τάση της μετοχής.
Πτωτικά κινήθηκαν οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 0,013% με πτώση 77,27%, και του δεκαετούς στο 0,795% με πτώση 4,62%.
Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.
follow us on twitter: