Χαμηλές «θερμοκρασίες» στο Χ.Α.-Πως αποτιμώνται ΠΛΑΘ, ΕΥΠΙΚ, και ΕΣΥΜΒ

Με αρνητικό πρόσημο ξεκίνησε η εβδομάδα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 903,34 μονάδες με πτώση 0,49%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 35,85 εκατ. ευρώ, με τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 45 να κλείνουν ανοδικά, 69 πτωτικά, και 53 παρέμειναν αμετάβλητες.

Ο γενικός δείκτης δεν κατάφερε να διατηρήσει το θετικό του πρόσημο που σημείωνε στο πρώτο μισάωρο της συνεδρίασης, όπου και πραγματοποίησε ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 910,78 μονάδες, υποχωρώντας στην συνέχεια σε αρνητικό έδαφος με τις απώλειες να διευρύνονται στο δεύτερο μισό της διαπραγμάτευσης, έως και το ενδοσυνεδριακό χαμηλό των 901,75 μονάδων. Η σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών διαμορφώθηκε στο 1-1,5.

Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση

Σήμερα προς διαπραγμάτευση στο ταμπλό οι νέες 1.524.000 μετοχές της Τζιρακιάν, οι οποίες προέκυψαν από την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου με μία νέα προς μία παλιά με 2 ευρώ. Αναμενόμενη μπορεί να θεωρηθεί η συμπεριφορά της μετοχής, η οποία από τις αρχές του έτους δείχνει να βρίσκει σημαντική στήριξη στον ΚΜΟ200 ημερών (2,24 ευρώ). Η μετοχή έκλεισε στα 2,28 ευρώ με πτώση 6,56%.

Υψηλό 52 εβδομάδων

Ανακοίνωση Aegean

Ανακοίνωση Intralot

Ανακοίνωση Titan Cement

Εταιρικά ομόλογα

Evonik: Deutsche Bank is positive on the stock with a Buy rating. The target price is unchanged and still at EUR 37. Price €27,96.

Puma: Warburg Research is positive on the stock with a Buy rating. The target price has been modified and is now set at EUR 120 compared to EUR 117. Price €98,90.

Airbus: In his latest research note, analyst Neil Glynn confirms his positive recommendation. The broker Credit Suisse is keeping its Buy rating. The target price is still set at EUR 101. Price €110,0.

Sartorius: In a research note, Metzler analyst Alexander Neuberger has maintained his recommendation on the stock with a Buy rating. The target price remains set at EUR 580. Price €412,0.

Grand City Properties: In a research note published by Kai Klose, Berenberg advises its customers to buy the stock. The target price is unchanged and still at EUR 26. Price €23,25.

RWE: In a research note, RBC analyst John Musk has maintained his recommendation on the stock with a Buy rating. The target price remains set at EUR 42. Price €30,59.

Iberdrola: The broker RBC lowers its recommendation and switches to sell against neutral previously. The target price is revised downwards from EUR 11 to EUR 10. Price €10,29.

Danone: JP Morgan’s analyst Celine Pannuti increases his rating from Neutral to Buy. Previously set at EUR 62, the target price has been raised to EUR 75. Price €59,19.

Teamviewer: Goldman Sachs changes its rating and switches from Buy to Neutral. The target price is slightly modified from 38 to 37 EUR. Price €32,25.

E.ON: RBC confirms his opinion on the stock and remains Neutral. The target price has been modified and is now set at EUR 10.25 compared to EUR 10.00. Price €9,91.

This seems to be a growing consensus, that a hawkish tilt one way or another – more inflation, stronger-than-expected earnings, etc. – is the biggest risk to markets. Here are recent survey results from MKM’s Michael Darda: Lisa Abramowicz @lisaabramowicz1

The S&P 500 and the Nasdaq hit record levels shortly after the open on Monday as tech-related growth stocks edged up, while investors awaited data on the health of a U.S. labor market recovery and corporate earnings later in the week. The Dow Jones Industrial Average fell 5.7 points, or 0.02%, at the open to 34428.1. The S&P 500 rose 4.2 points, or 0.10%, at the open to 4284.9​, while the Nasdaq Composite rose 57.4 points, or 0.40%, to 14417.811 at the opening bell.(investing.com)

Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα οι δείκτες Dow Jones, S&P 500, και Nasdaq διατήρησαν το σήμα τους σε strong buy. Στην Ευρώπη, ο δείκτης DAX 30 μετέτρεψε το σήμα του από neutral σε strong buy, o δείκτης FTSE 100 παρέμεινε με σήμα strong buy, ενώ ο δείκτης CAC 40 άλλαξε το σήμα του από strong buy σε buy, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.

Πτωτικά κινήθηκε σήμερα ο γενικός δείκτης, ο οποίος κατάφερε για ακόμη μία φορά να διατηρηθεί πάνω από το ψυχολογικό όριο των 900 μονάδων, με το σήμα πώλησης να παραμένει, και τον όγκο να διαμορφώνεται αισθητά χαμηλότερα του μέσου όρου των τριάντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 946,0 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 868,0 μονάδες (γραμμή ΓΔ). Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 15,87 εκατ. τεμάχια, έναντι 37,66 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Αρνητικό πρόσημο και για τον δείκτη της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, ο οποίος παραμένει με σήμα πώλησης, με την αντίσταση βρίσκεται στις 2.316 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και την στήριξη στις 2.076 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

Πιέσεις δέχθηκε σήμερα ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, διατηρώντας παρόλα αυτά το σήμα αγοράς, καθώς και την ανοδική του τάση, με τον δείκτη RSI να κλείνει για ακόμη μία συνεδρίαση κάτω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.467 μονάδες (γραμμή ΑΒ) και η στήριξη στις 1.264 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

Τρίτη μέρα απωλειών για τον τραπεζικό δείκτη, ο οποίος συνεχίζει την προσπάθεια του να διατηρηθεί πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (567 μονάδες), διατηρώντας το σήμα πώλησης. Η αντίσταση βρίσκεται στις 605 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 468 μονάδες (γραμμή ΓΔ), με τον όγκο να διαμορφώνεται στα 8,11 εκατ. τεμάχια, έναντι 28,24 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Η μετοχή των ΠΛΑΘ έκλεισε στα 6,60 ευρώ με πτώση 0,60%, διατηρώντας την μεσοπρόθεσμη ανοδική της τάση, καθώς και το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 6,83 ευρώ και η στήριξη στα 6,27 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να συνεχίζονται. Η αύξηση του όγκου θα σηματοδοτήσει για την μετοχή υψηλότερα επίπεδα, η οποία παραμένει υποτιμημένη με βάση το P/E και το EV/EBITDA. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 66,9 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +10,74%

Απόδοση 3μηνου +59,42%

Απόδοση 6μηνου +74,14%

Απόδοση από 1/1 +73,46%

Απόδοση 52 εβδομάδων +265,04%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 6,85 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,73 ευρώ

Καθαρή Θέση 208,6 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης πρώτου τριμήνου 2021)

BV 4,81

P/BV 1,37

P/Ettm 4,62

EV/EBITDA* 2,87 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 0,09

Ελεύθερες ταμειακές ροές 29,5 εκατ. ευρώ από 390.000 ευρώ το αντίστοιχο τρίμηνο του 2020.

Ξένα/Ιδία 0,04

ROE +11,69%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 63,84

Κεφαλαιοποίηση 288,7 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΕΥΠΙΚ έκλεισε στα 5,0 ευρώ αμετάβλητη, παραμένοντας σε κατάσταση συσσώρευσης, με το σήμα πώλησης να διατηρείται για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση. Η μετοχή παρουσιάζει αδυναμία να κινηθεί και να σταθεροποιηθεί πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (5,03 ευρώ), με την αντίσταση να βρίσκεται στα 5,18 ευρώ και την στήριξη στα 4,95 ευρώ. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 11,38 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός –

Απόδοση 3μηνου +1,42%

Απόδοση 6μηνου +6,38%

Απόδοση από 1/1 +4,38%

Απόδοση 52 εβδομάδων +35,87%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 5,50 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 3,30 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια 155,0 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης πρώτου τριμήνου 2021)

BV 5,85

P/BV 0,85

P/Ettm 6,78

ROE +1,66%

Δείκτης Κεφαλαιακής Απαίτησης Φερεγγυότητας 178,81%

Κεφαλαιοποίηση 133,0 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΕΣΥΜΒ έκλεισε στα 0,595 ευρώ με άνοδο 2,59%, συνεχίζοντας την συσσώρευση από τις αρχές του μήνα, με το σήμα πώλησης να ακυρώνεται σήμερα. Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,60 ευρώ και η στήριξη στα 0,579 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να συνεχίζονται. Η μετοχή δημιούργησε στις 31/5 gap στα 0,535 ευρώ, ενώ αναμένεται τους προσεχείς μήνες η εισαγωγή της στην κύρια αγορά του χρηματιστηρίου από αυτή της επιτήρησης. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 12,63 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +11,21%

Απόδοση 3μηνου +38,37%

Απόδοση 6μηνου +85,94%

Απόδοση από 1/1 +80,30%

Απόδοση 52 εβδομάδων +197,5%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,65 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,186 ευρώ

Καθαρή Θέση -304.155 ευρώ (στοιχεία χρήσης 2020)

P/Ettm 8,32

EV/EBITDA* 8,60 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 2,86

Ελεύθερες ταμειακές ροές 343.041 ευρώ από 11.903 ευρώ το 2019

Κεφαλαιοποίηση 6,62 εκατ. ευρώ

*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.

*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).

*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.

Νέα υποχώρηση κατέγραψαν οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 0,042% με πτώση 31,15%, και του δεκαετούς στο 0,836% με πτώση 0,54%.

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.

follow us on twitter:

https://twitter.com/neweconomygr

https://twitter.com/TheodorosSem