Κυρίαρχος ο φόβος στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια

Του Θεόδωρου Σεμερτζίδη

Για ακόμη μία συνεδρίαση τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια ολοκλήρωσαν με σημαντικές απώλειες, με τον φόβο να κυριαρχεί στις τάξεις των επενδυτών.

Παρά τις προσπάθειες να κινηθούν σε θετικό έδαφος στην έναρξη της συνεδρίαση οι ευρωπαϊκοί δείκτες, δεν τα κατάφεραν, υποχωρώντας στη συνέχεια προς χαμηλότερα επίπεδα. Οι φόβοι των επενδυτών για επιβράδυνση της ανάπτυξης, έπειτα από την πιθανότητα αύξησης των επιτοκίων σε ΗΠΑ και Μεγάλη Βρετανία, τους οδήγησε και σήμερα σε ρευστοποιήσεις μετοχικών αξιών, ωθώντας τους προς ασφαλέστερα επενδυτικά καταφύγια, όπως τα κρατικά ομόλογα και το γιεν, ενώ κάτω από τα $60 διαπραγματεύεται η τιμή του πετρελαίου, έπειτα από τους φόβους για αυξημένη παραγωγή από τις ΗΠΑ.

Ου ευρωπαϊκοί δείκτες δεν προσπάθησαν να περιορίσουν τις απώλειες τους, ούτε και στο δεύτερο μισό της διαπραγμάτευσης, μετά και το θετικό άνοιγμα των αμερικανικών δεικτών, υποδηλώνοντας πως η διόρθωση στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια θα έχει και συνέχεια.

Το κόστος ασφάλισης επί των μετοχών του S&P 500, βρέθηκε σε ιστορικά υψηλά (βλ. παρακάτω γράφημα), με την μεταβλητότητα στις μετοχικές αξίες να αυξάνεται από τις 26 Ιανουαρίου κατά 201,966%, στα ομόλογα υψηλής απόδοσης κατά 142,149%, στην τιμή του πετρελαίου κατά 24,954%, στα αμερικανικά treasuries κατά 21,952%, στον χρυσό κατά 16,073%, και στο συνάλλαγμα κατά 8,957%.

Πηγή γραφήματος:Bloomberg

Εξάλλου, όπως έχει αποδειχθεί η καλή κατάσταση της οικονομίας οδηγεί συνήθως σε απώλειες τον δείκτη S&P 500, μιας και ο δείκτης οικονομικής έκπληξης της Citigroup βρίσκεται σε αρνητική συσχέτιση με αυτόν, όπως αποδεικνύεται και στο παρακάτω γράφημα.

Πηγή γραφήματος:Bloomberg

Ο δείκτης Eurostoxx 600 έκλεισε στις 368,22 μονάδες με απώλειες 1,55%, ολοκληρώνοντας με εβδομαδιαίες απώλειες 5,17%, με τις μετοχές του κλάδου real estate να είναι οι μόνες με θετικό πρόσημο, ενώ την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι μετοχές του χρηματοοικονομικού κλάδου. Από τις μετοχές του δείκτη με την μεγαλύτερη άνοδο:Umicore +8,46%, Amer Sports +6,01%, και Capita +4,17%. Από τις μετοχές του δείκτη με την μεγαλύτερη πτώση:Konecranes -5,23%,Commerzbank4,19%, και Johnson Matthey3,29%.

Στα κυριότερα μακροοικονομικά νέα, στη Μεγάλη Βρετανία η βιομηχανική παραγωγή για τον μήνα Δεκέμβριο, υποχώρησε 1,3% (εκτίμηση 0,9%) έναντι αύξησης 0,4% τον προηγούμενο μήνα, ενώ η παραγωγή του μεταποιητικού τομέα, ενισχύθηκε 0,3% (εκτίμηση 0,3%) έναντι αύξησης 0,4% τον προηγούμενο μήνα (αναθεωρημένο από το 0,1%). Τέλος, το εμπορικό ισοζύγιο για τον μήνα Δεκέμβριο, ανήλθε στα £-13,58 δισ. (εκτίμηση £-11,5 δισ.) έναντι £-12,23 δισ. τον προηγούμενο μήνα, ενώ το εμπορικό ισοζύγιο εκτός Ευρωπαϊκής Ένωσης, ανήλθε στα £-5,18 δισ. (εκτίμηση £-4,1 δισ. έναντι) £-4,68 δισ. τον προηγούμενο μήνα.

Στην αγορά κρατικών ομολόγων, πτωτικά κινήθηκε η πλειοψηφία των αποδόσεων των κρατικών τίτλων των χωρών της ευρωζώνης, με αυτή του γερμανικού δεκαετούς να διαμορφώνεται στο 0,743% με πτώση 2,24%, ενώ η αντίστοιχη της Γαλλίας στο 0,992% με πτώση 0,40%.

Στην αγορά συναλλάγματος, η ισοτιμία του ευρώ έναντι του δολαρίου βρίσκεται στο 1,2235 με πτώση 0,10%, με το σήμα να παραμένει σε πώληση, ενώ η ισοτιμία της στερλίνας έναντι του δολαρίου διαπραγματεύεται στο 1,3809 με πτώση 0,74%, με το σήμα να μετατρέπεται σε πώληση από ουδέτερο.

Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή του πετρελαίου βρίσκεται στα $59,76/βαρέλι με απώλειες 2,27%, με το σήμα να διατηρείται σε strong sell. Η τιμή του χρυσού διαπραγματεύεται στα $1.315,50/ουγγιά με απώλειες 0,0,27%, με το σήμα να παραμένει σε strong sell, ενώ το ασήμι βρίσκεται στα $16,180/ουγγιά με απώλειες 0,99%, με το σήμα σταθερά σε strong sell.

Στην αγορά ψηφιακών νομισμάτων, το bitcoin βρίσκεται στα $8.400,50 με κέρδη 2,35%, με το σήμα να μετατρέπεται σε αγορά από strong sell. Το συμβόλαιο λήξης Φεβρουαρίου 2018, διαπραγματεύεται στο χρηματιστήριο του CBOE στα $8.340, ενώ στο χρηματιστήριο της CME στα $8.375.

Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 έκλεισε στις 7.090,25 μονάδες με απώλειες 1,12%, με την στήριξη να βρίσκεται στις 6.944,20 μονάδες, και με το σήμα να διατηρείται σε strong sell, ολοκληρώνοντας με εβδομαδιαίες απώλειες 4,73%. Από τις μετοχές με την μεγαλύτερη άνοδο και πτώση:

Direct Line £381,90 +3,64%

Admiral Group £1,856 +2,01%

Taylor Whimpey £184,70 +1,51%

Johnson Matthey £3,144 -3,29%

Pearson £661,20 -2,91%

Burberry Group £1,499.50 -2,85%

Στη Γερμανία, ο δείκτης DAX 30 έκλεισε στις 12.103,76 μονάδες με απώλειες 1,28%, με την στήριξη να βρίσκεται στις 12.007,97 μονάδες, και με το σήμα να παραμένει σε strong sell, ολοκληρώνοντας με εβδομαδιαίες απώλειες 5,35%. Από τις μετοχές με την μεγαλύτερη άνοδο και πτώση:

Infineon Technologies AG €21,32 +0,28%

Beiersdorf AG €90,72 +0,02%

Commerzbank AG €11,944,19%

Prosiebensat 1 Media SE €28,73 -2,87%

RWE AG €15,16 -2,29%

Στη Γαλλία, ο δείκτης CAC 40 έκλεισε στις 5.083,30 μονάδες με απώλειες 1,33%, με την στήριξη να βρίσκεται στις 4.987,99 μονάδες, και με το σήμα σταθερά σε strong sell, ολοκληρώνοντας με εβδομαδιαίες απώλειες 5,29%. Από τις μετοχές με την μεγαλύτερη άνοδο και πτώση:

TechnipFMC PLC €23,52 -3,80%

Vinci SA €77,90 -3,33%

Credit Agricole SA €13,88 -3,28%

Στην Ιταλία, ο δείκτης FTSE MIB έκλεισε στις 22.204,50 μονάδες με απώλειες 1,17%, ενώ στην Ισπανία ο δείκτης IBEX 35 διαπραγματεύεται στις 9.647 μονάδες με απώλειες 1,12%.

 

2Shares